Финансовые аналитики рассказали о противоречивой ситуации на рынке микрозаймов

Ужесточение регулятивных требований, таких как обязательное формирование резервов по займам с полной стоимостью кредита свыше 250%, идентификация заемщиков и анализ их кредитной истории ставят под угрозу устойчивость малых МФО. Согласно прогнозам в ближайшее время рынок может покинуть около 50 компаний, что ещё больше усилит позиции крупных игроков. Об этом сообщил «Московской газете» директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков

Тем не менее пока популярность «займов до получки» среди россиян только набирает обороты. С чем это связано и не приведет ли к увеличению и без того немалой задолженности граждан?

«Рост спроса на микрозаймы в России обусловлен не только экономическими факторами, такими как потребность в срочном решении финансовых вопросов, но и изменениями на рынке кредитования. Микрофинансовые организации адаптируются к макропруденциальным ограничениям, переходя от краткосрочных займов к более длительным и высокомаржинальным. Эти займы имеют более мягкие условия и расширенные сроки погашения, что делает их доступными для широкого круга заемщиков, включая тех, кто имеет более высокий кредитный рейтинг. Несомненно, высокие процентные ставки и легкость доступа к микрозаймам могут привести к увеличению задолженности среди населения. Законодательные инициативы, направленные на ограничение максимальной переплаты и полной стоимости кредита, ставят цель защитить заемщиков от чрезмерных финансовых нагрузок. Так, в 2023 году было введено ограничение на максимальную переплату в размере 130% первоначальной сумы займа и установлен порог полной стоимости кредита на уровне 292% годовых. В то время как прогнозируется снижение темпов роста выдачи микрозаймов до 25% в 2024 году, ожидается дальнейшее увеличение прибыли от сектора на 39%. Это свидетельствует о стабилизации рынка и возможной коррекции в сторону более устойчивых и ответственных практик кредитования», — добавил эксперт.

По словам генерального директора компании Moneyman Александра Пустовита, рост популярности займов был обусловлен совокупностью факторов:

«Микрофинансовый рынок в целом адаптировался к вызовам 2022 года, которые продолжали сказываться и в 2023-м. Также для 2023 года в целом было характерно расширение потребительского спроса. В связи с ужесточением регулирования банковского сектора часть заемщиков банков получали отказы и обращались в МФО, речь об ограничениях выдачи финансирования наиболее закредитованным клиентам (макпропруденциальные лимиты, МПЛ). Запросы таких клиентов по умолчанию выше, чем у «классических» клиентов МФО. С учетом того, что регуляторные требования для МФО были мягче, это позволило выдавать финансирование таким клиентам при условии их соответствия скоринговым политикам. Сказалось также и то, что МФО на фоне регуляторных ограничений в части ограничений выдачи наиболее закредитованным заемщикам активно развивали сегмент IL-займов (среднесрочные ссуды сроком более 30 дней с погашением в рассрочку несколькими платежами). Суммы по таким займам выше, а ставки в среднем ниже, чем в сегменте краткосрочных PDL-займов «до зарплаты» сроком до одного месяца и погашением единоразовым платежом в конце срока. Вклад в рост рынка внесли также банки и маркетплейсы, которые стали активнее осваивать микрофинансовый сегмент. Созданные ими дочерние микрофинансовые структуры ориентированы на кредитование клиентов, не подошедших под регуляторные и скоринговые требования банков, а также покупателей и продавцов на торговых площадках соответственно. Также повлияло наращивание выдачи МФО финансирования малому и среднему бизнесу. Так, по данным ЦБ, в 2023 году субъектам МСБ было выдано на 50% больше средств, чем в 2022 году — 105,4 млрд рублей против 70,5 млрд рублей соответственно. К росту задолженности граждан это не приведет, поскольку работает внедренный регулятором механизм в части ограничений выдачи наиболее закредитованным клиентам (вышеупомянутые МПЛ). Качество портфеля МФО повышается. Так, по данным ЦБ, по итогам 2023 года доля просроченной задолженности со сроком до 90 дней сократилась до 9%, что является минимальным значением с начала 2021 года».

Аналитики отмечают, что спрос на микрозаймы вырос на фоне ужесточения требований к выдаче кредитов в банках.

«Рост популярности «займов до зарплаты» или микрозаймов среди россиян может быть вызван несколькими ключевыми факторами. Прежде всего это низкие реальные располагаемые доходы населения: многие граждане испытывают финансовые трудности и вынуждены обращаться к альтернативным источникам финансирования, таким как микрозаймы, для покрытия своих нужд и реализации финансовых целей. К этому следует добавить ужесточение требований банков к выдаче потребительских кредитов: из-за регулирования и повышенных рисков, банки стали осторожнее выдавать необеспеченные кредиты, что вынуждает людей искать альтернативные варианты, включая микрофинансовые организации (МФО). Простота и оперативность оформления микрозаймов: МФО предлагают более быстрое и простое оформление по сравнению с банковскими кредитами, что привлекает тех, кому срочно нужны деньги. К этому следует добавить лояльность МФО к кредитной истории и подтверждению дохода: микрофинансовые организации более терпимы к заемщикам с низким кредитным рейтингом или неподтвержденным доходом, что расширяет их целевую аудиторию. Маркетинговые акции и льготные условия для новых клиентов: МФО часто предлагают привлекательные акции и беспроцентные периоды для первых займов, что может стимулировать спрос. Что касается высоких процентных ставок по микрозаймам, это действительно создает риск роста задолженности граждан. Многие заемщики могут попасть в «долговую спираль», когда они вынуждены брать новые займы для погашения старых, что приводит к накоплению непосильного долга», — поделился своим мнением с «Московской газетой» доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.