ЦБ РФ создаст дополнительные барьеры для проблемных заемщиков

В фундаменте финансовой системы накапливается напряжение

Анонсированное регулятором ужесточение правил выдачи кредитов с четвертого квартала 2026 года станет органичным продолжением текущего курса ЦБ. На фоне уже существующих ограничений оно практически не изменит условия кредитования для большинства граждан, но окончательно закрепит новую реальность для закредитованных заемщиков, для которых вход в долговую спираль будет намеренно затруднен.

С четвёртого квартала 2026 года Центробанк планирует усилить контроль за выдачей ряда кредитных продуктов. Особое внимание будет уделяться заемщикам, чья долговая нагрузка уже достигла критического уровня: для таких клиентов доступ к новым займам будет затруднен, пишет gazetametro.ru.

С чем это связано? Как отразится на потребителях?

«Главный мотив Центробанка — это системный риск для финансовой стабильности. В последние годы одной из ключевых проблем стал неконтролируемый рост закредитованности населения. Регулятор видит тревожную тенденцию, когда все больше граждан, уже имеющих значительную долговую нагрузку, продолжают брать новые займы. Что создает эффект снежного кома, когда для обслуживания старых долгов люди вынуждены оформлять новые, часто под более высокие проценты. Такая пирамида рано или поздно обрушивается волной дефолтов, что угрожает не только отдельным банкам, но и всей финансовой системе страны. Новые меры — это попытка предотвратить лавинообразный рост проблемных активов у банков», — сказала «Московской газете» консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.

Какие меры будут включены в отношении проблемных заемщиков?

«Банк России стремится сделать так, чтобы рискованные займы просто не доходили до стадии выдачи. Для этого регулятор ужесточает требования по расчету показателя долговой нагрузки (ПДН) и вводит дополнительные макронадбавки к коэффициентам риска для банков. С четвертого квартала 2026 года планируется еще больше сузить «коридор» возможностей для выдачи кредитов клиентам с критическим значением ПДН. Проще говоря, банку станет настолько невыгодно с экономической точки зрения выдавать деньги такому заемщику (из-за необходимости резервировать под этот займ значительно больше собственного капитала), что он предпочтет этого не делать. Для подавляющего большинства добросовестных заемщиков с умеренной долговой нагрузкой, хорошей кредитной историей и стабильным доходом ничего ровным счетом не поменяется», — добавила эксперт.

«Ужесточение кредитной политики банков в настоящее время происходит в отношении кредитов розничным заемщикам. Заемщики-физлица могут рассчитывать на одобрение нового кредита при условии отсутствия повышенной долговой нагрузки (ПДН менее 50%), наличия качественной кредитной истории без длительных просрочек и официальных документов, подтверждающих получение регулярного дохода. Для банков становятся более выгодными и привлекательными продукты в виде открытия физическому лицу на длительный срок возобновляемого кредитного лимита, в том числе через выпуск кредитных карт. Но и тут банки в основном одобряют лимиты хорошим новым клиентам без кредитных обязательств, либо с низким ПДН, но таких клиентов у банковского рынка сейчас крайне мало, и обычно у таких клиентов нет особой потребности в получении кредитных карт — либо увеличивают лимиты своим действующим клиентам, так как могут в любой момент запросить в БКИ их кредитную историю и провести ее анализ на предмет возможности увеличить лимит без получения каких-либо дополнительных согласий от клиентов на подобные запросы. В целом заметный рост кредитования до конца года вряд ли возможен, так как ЦБ РФ не планирует ослаблять действующее регулирование банковского рынка розничного кредитования», — сообщила кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.

Но ведь ставка плавно снижается, поэтому по идее кредиты должны стать более доступны?

«В августе 2026 года рынок буквально залит оптимизмом: процентные ставки снизились, кредиты выглядят доступными, а графики банковской отчетности радуют глаз отсутствием резких всплесков просрочки. Но именно в такие моменты опытный глаз замечает, как в фундаменте финансовой системы начинает накапливаться критическое напряжение. Когда деньги дешевеют, люди склонны терять чувство опасности, а банки в погоне за долей рынка начинают «пылесосить» сегменты, которые в периоды жесткой политики обходили стороной. Ужесточение правил выдачи для клиентов с высокой долговой нагрузкой — это возведение защитных барьеров именно там, где почву начинает размывать сильнее всего», — резюмировал в беседе с «Московской газетой» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.