Финансовые аналитики рассказали, когда ставки по вкладам достигнут «потолка»

Учитывая постепенное замедление инфляции в РФ в последние недели, думаю, что ключевая ставка в стране уже достигла или очень близка к своему пику в рамках нынешнего цикла ужесточения политики ЦБ. Соответственно, не жду какого-то существенного дальнейшего роста депозитных ставок. При этом первое снижение ключевой ставки, вероятно, произойдет лишь ближе к концу 1-го квартала следующего года, так что ставки по вкладам будут оставаться повышенными еще довольно долго, сообщил «Московской газете» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов

Чего ждать от ставок по вкладам: продолжат ли они расти или уже достигли потолка? Что посоветовать гражданам: делать вклады сейчас или подождать пока ставка повысится еще больше?

«Если есть свободные средства я бы не стал ждать и разместил их на депозите прямо сейчас. Думаю, пока стоит положить деньги на вклады сроком 3 или 6 месяцев, по которым банки, как правило, предлагают самые высокие ставки, и продлевать их. А ближе к концу этого года или в начале следующего, когда могут появиться сигналы возможного скорого начала смягчения монетарной политики в стране, можно будет переложить деньги на долгосрочный вклад, чтобы зафиксировать высокую доходность на продолжительный срок», — отметил Игорь Додонов.

С ним согласился директор Департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Никита Игнатенко: «Сегодня депозитные ставки уже находятся на уровнях, близких к максимальным, и в дальнейшем какой-то значительный рост доходности по вкладам маловероятен. По итогам предыдущего заседания отмечалось, что обсуждался сценарий увеличения ставки до уровня 19-20%, с высокой долей вероятности предполагающего завершение цикла ужесточения денежно-кредитных условий. С учетом нового прогноза и комментариев представителей регулятора, можно наверняка сказать, что выше 20% ключевая ставка не поднимется. Но даже в случае реализации такого сценария, с учетом ожидаемого снижения ставки в следующем году, банки не будут резко менять доходность по вкладам. Уже сегодня краткосрочные вклады со сроком 3-6 месяцев доступны под 18,5–20,0%. В ближайшей перспективе ставки по таким депозитам могут увеличиться не более, чем на 50-100 б.п. Некоторого роста доходности можно ждать по долгосрочным вкладам более 1 года, которые сейчас предлагают ставки ниже «коротких» депозитов, что характерно для периодов с высокой ключевой ставкой. Возможное повышение объясняется прогнозом Банка России, согласно которому в 2025-2026 годах «ключ» будет оставаться на двузначном уровне. Наиболее интересной опцией может являться оформление вклада на 3 или 6 месяцев с целью, с одной стороны, сохранить финансовую гибкость и, с другой стороны, максимизировать доходность, воспользовавшись текущими предложениями, с последующей оценкой ситуации и реинвестированием средств под новые условия. Также с целью диверсификации можно посоветовать открыть несколько вкладов и накопительный счет. Это позволит получить максимальный доход по короткому вкладу, зафиксировать высокую ставку по среднесрочному вкладу на один год, а накопительный счет позволит сохранить проценты по вкладам, в случае если срочно понадобятся средства».

Эксперты отмечают, что рост ставок по депозитам может быть продолжен.

«Ситуация с вкладами напрямую зависит от изменения ставки ЦБ РФ и основной цели денежно-кредитной политики. Поэтому возможен рост ставок по депозитам для стимулирования накоплений граждан. Однако для вкладчиков важно решить вопрос: нет ли необходимости осуществления дорогостоящих покупок для вложения в человеческий капитал: обучение, лечение, а также обеспечения текущих расходов (ремонт, отдых, автомобиль, бытовая техника) с учётом их возможного роста при завышенных инфляционных ожиданиях. Следовательно, отложив денежные средства на первоочередные расходы и создав резерв на непредвиденные траты (хотя бы двойную величину ежемесячного дохода), можно рассмотреть вариант со сбережениями, отдав предпочтение вкладам до года, а лучше на полугодие. Также стоит помнить о максимальной сумме при страховании вкладов и разумном выборе банка», — рассказала «Московской газете» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

«В последнее время мы наблюдаем тенденцию к росту ставок по банковским депозитам. И это неудивительно, ведь ключевая ставка Центрального Банка России (ЦБ РФ), которая является основным ориентиром для банков при установлении процентов по вкладам, также демонстрирует восходящий тренд. Если регулятор посчитает необходимым и дальше «охлаждать» экономику, сдерживая инфляцию, то ставка может продолжить свой рост. А вслед за ней с некоторым временным лагом подтянутся вверх и проценты по банковским вкладам. С другой стороны, нельзя исключать и сценарий, при котором ЦБ возьмет паузу в цикле повышения ставок или даже начнет их снижение, если увидит, что инфляционные риски отступают, а экономике нужна поддержка. В этом случае ставки по депозитам либо стабилизируются на текущих уровнях, либо даже могут немного откатиться назад. Что же делать гражданам, у которых есть свободные средства и желание их сохранить и приумножить: бежать оформлять вклады уже сейчас или подождать еще более привлекательных ставок? Универсального ответа здесь нет, многое зависит от ваших личных финансовых обстоятельств и целей. Если у вас на руках уже есть достаточный резерв на «черный» день (эксперты рекомендуют откладывать сумму, равную 3-6 месячным расходам), то определенную часть свободных средств вполне можно разместить на банковский депозит уже сейчас. Причем отдавать предпочтение стоит вкладам на относительно короткий срок — до года, а лучше на 3-6 месяцев. Таким образом вы зафиксируете текущую привлекательную ставку, но в то же время у вас довольно скоро появится возможность переложить деньги под еще более высокий процент, если таковой будет доступен. Однако размещать вклад прямо сейчас имеет смысл только в том случае, если в ближайшей перспективе у вас не предвидится крупных трат: на ремонт, лечение, образование, отпуск и т.п. Лучше заранее отложить необходимые суммы на планируемые расходы, а уже остаток инвестировать в банковский вклад. Тем более, что в условиях роста инфляционных ожиданий цены на многие товары и услуги могут заметно вырасти, так что с крупными покупками лучше не затягивать», — сказал изданию доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.

Ранее издание gazetametro.ru сообщало, что в конце июля Центробанк после семимесячного перерыва повысил ключевую ставку с 16 до 18%. Регулятор ухудшил прогноз по инфляции на 2024 год до 6,5–7% вместо 4,3–4,8%.