Финансовые аналитики рассказали, кому стоит воздержаться от новых займов
![Финансовые аналитики рассказали, кому стоит воздержаться от новых займов Финансовые аналитики рассказали, кому стоит воздержаться от новых займов](/theme/upload/3caeb20ca0a5fed35070b0ad0eefe631.jpg)
Ставки по депозитам находятся на локальных максимумах
В настоящий момент рынок ожидает повышения ключевой ставки до 17-18%. Такое решение может быть принято уже через две недели на заседании Банка России 26 июля. Кроме того, отмечается, что планы по достижению целевого значения по инфляции около 4% переносятся на 2025 год. Таким образом в ближайшей перспективе ждать смягчения денежно-кредитных условий не стоит, сообщил «Московской газете» заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Вадим Шамин.
Следует ли ожидать, что ЦБ перейдет к смягчению денежно-кредитной политики уже в нынешнем году? Или это, скорее, будет перенесено на следующий год? Что сейчас выгоднее для граждан: брать кредиты пока не стали совсем недоступны, или открывать вклады, пока монетарные гайки закручены до максимума и доходность максимальна?
«Инфляционные риски пока остаются повышенными из-за высоких инфляционных ожиданий, ослабления рубля, активного роста потребительского кредитования и бюджетных расходов. Регулятор проявляет осторожность, чтобы не допустить раскручивания инфляционной спирали. Поэтому более вероятным выглядит сценарий, при котором ЦБ возьмет паузу и сохранит ключевую ставку на текущем уровне до конца года. Переход к циклу смягчения ДКП будет возможен в 2024 году, если инфляция устойчиво снизится к целевому уровню 4%. Что касается стратегии сбережений и заимствований граждан в текущих условиях, то универсальных рекомендаций дать нельзя — многое зависит от индивидуальной ситуации. В целом ставки по депозитам сейчас находятся на локальных максимумах, что делает банковские вклады привлекательным инструментом для тех, у кого есть свободные средства. Однако в перспективе 1-2 лет доходность вкладов, скорее всего, начнет снижаться. Решение о целесообразности взять кредит зависит от его целей и качества финансового планирования. Если заемные средства критически необходимы, например, для покупки жилья, то, возможно, имеет смысл не откладывать это решение. Но необходимо тщательно оценить свою долговую нагрузку и быть уверенным в стабильности доходов. Гражданам с невысокими доходами и тем, кто рассматривает кредит для текущего потребления, вероятно, стоит воздержаться от новых займов. В любом случае, не стоит принимать решения исходя из попыток угадать будущую динамику ставок. Разумнее руководствоваться своими долгосрочными финансовыми целями и тщательно взвешивать риски и выгоды от кредитов и вкладов в каждой конкретной ситуации», — сказал «Московской газете» доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.
Что мешает регулятору перейти к более мягкой монетарной политике?
«В начале года ЦБ говорил, что в базовом сценарии вероятно снижение ключевой ставки во второй половине 2024 года. Однако в последние месяцы текущая инфляция возобновила рост и заметно отклонилась вверх от прогнозов ЦБ. Регулятор собирается рассматривать повышение ставки, а не ее снижение. Центробанк стремился достичь цели по инфляции (4%) в этом году, но теперь эта цель перенесена на будущий год. В этих условиях представляется, что снижение ключевой ставки, скорее всего, будет перенесено на будущий год (если только до конца года не случится резкое торможение экономической активности). Рыночные ставки по кредитам уже являются заградительными, если только это не кредиты с господдержкой по субсидируемым ставкам, которые ниже уровня инфляционных ожиданий. Одна из таких программ – льготная ипотека по 8% — завершилась в июне. Ряд других программ, в т.ч. семейная ипотека под 6%, продолжают действовать и для тех потенциальных заемщиков, которые могут соответствовать ее новым условиям, наверное, это интересно. В целом же сейчас хороший период для вкладов, один из редких периодов, когда можно ожидать реальную положительную доходность (по данным инФОМ, медианная оценка ожидаемой через 12 месяцев инфляции в июне составляла 11,9%)», — поделилась своим мнением с «Московской газетой» руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.
Как в сложившейся ситуации неопределенности лучше поступать гражданам?
«Высокая ключевая ставка поддерживает привлекательные условия по банковским вкладам. Последний месяц активно растут ставки по краткосрочным вкладам длиной в несколько месяцев и среднесрочным – длиной в один год. Доходность по вкладам уже достигает 18-20% годовых. С учетом того, что эти проценты уже отражают ожидания рынка в отношении перспектив ключевой ставки, представляется, что сейчас отличный момент инвестировать во вклады, отличающиеся своей надежностью и гарантированным доходом», — предположил Вадим Шамин.
-
Российская Академия Наук прогнозирует пятипроцентное увеличение ВВП, начиная с 2021 года23.10.2017 в 13:46:004462
-
«Экономика Москвы в 2017 году растет по всем основным направлениям, при этом особо стоит отметить развитие реально...11.10.2017 в 09:33:006008
-
К такому выводу пришли авторы доклада, опубликованного на сайте американской некоммерческой экспертной организации &laqu...23.08.2017 в 12:42:004473
-
Международный валютный фонд (МВФ) подтвердил рост российской экономики в 2017 году на 1,4 процента.24.07.2017 в 12:26:004116
-
В преддверии предстоящего в среду отчета о работе правительства в 2016 году, премьер-министр Дмитрий Медведев встретился...17.04.2017 в 16:10:003825
-
В этом месяце исполняется 15 лет с того момента когда Евгений Максимович Примаков возглавил Торгово-промышленную палату....15.12.2016 в 10:22:003863