Россиянам посоветовали перестроить стратегию вкладов

Привлекательность «длинных» вкладов оказалась под вопросом

Гражданам, стремящимся к финансовой стабильности, следует грамотно распределить вклады на различные сроки. Особенно принимая во внимание намечающиеся изменения в монетарной политике Центробанка.

Повысится ли привлекательность длинных вкладов в этом году? В каких случаях лучше их открывать? Или, как и прежде, предпочтительнее будет оставаться в краткосрочных?

Удачный период

«В течение текущего года ставки по вкладам будут уменьшаться. Это связано с постепенным снижением ключевой ставки, которое вероятнее всего будет продолжено и в текущем году. Уже сейчас банки предлагают разместить более длинные вклады по ставкам ниже краткосрочных, что еще раз подтверждает прогноз политики ЦБ в направлении снижения ставки рефинансирования. В то же время именно сейчас самый удачный период для размещения «длинных» вкладов, возможность зафиксировать повышенную ставку, размер которой вероятнее всего изменится в меньшую сторону после очередного заседания ЦБ. Также есть ожидания роста кредитной активности заемщиков, и, в связи с этим роста конкуренции банков за деньги вкладчиков. Поэтому вероятно появятся выгодные предложения по вкладам со стороны банков», — рассказала «Московской газете» основатель ООО «Бизнес-Поддержка» Наталья Гуделева.

Высокая непредсказуемость

«В текущем году привлекательность длинных вкладов (от 1 года до 3 лет) находится под большим вопросом. Долгосрочные вложения хороши в предсказуемой экономике, когда можно уверенно прогнозировать траекторию процентных ставок и инфляции. Сейчас наблюдаем обратную картину: высокая непредсказуемость делает фиксацию средств на много лет рискованной. Основной минус длинного вклада в 2026 году — это риск упустить более выгодные возможности. Банки, реагируя на изменяющуюся конъюнктуру и борьбу за ликвидность, регулярно запускают новые промоакции с повышенными ставками на срочные вклады. Заблокировав деньги на несколько лет, вы можете лишить себя шанса переложить их под более интересный процент в другом банке или в другой валюте. Кроме того, «длинный» вклад снижает вашу финансовую манёвренность в случае внезапной потребности в средствах или нового витка кризиса», — сказала консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор ООО «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.

Оптимальная стратегия

Как же быть вкладчику?

«Предпочтение сегодня стоит отдавать краткосрочным и среднесрочным продуктам (сроком до 6-9 месяцев). Это позволяет гибко управлять капиталом, оперативно реагировать на улучшение условий на рынке и быстро переводить средства в ликвидность. Оптимальной стратегией может стать распределение портфеля, где на долгосрочные инструменты (включая вклады) отводится не более 20% средств, а основная часть (около 80%) размещается в среднесрочные инструменты с возможностью регулярного реинвестирования на новых, потенциально более выгодных условиях», — добавила эксперт.

Не следует забывать, что средства порой могут понадобиться и в срочном порядке.

Смена тренда

Однако и «длинные» вклады получат некоторые преимущества. Особенно на фоне изменения ставки Центробанком.

«Те, кто продолжит «бежать короткими перебежками», неизбежно столкнутся с потерей доходности. Фундаментальная причина смены тренда кроется в действиях регулятора. Ключевая ставка ЦБ, долгое время державшаяся на заградительных уровнях для охлаждения спроса, выполнила свою функцию. Для вкладчика это сигнал о неизбежном смягчении риторики Банка России. Именно сейчас, в январе-феврале, открывается, возможно, последнее в этом цикле «окно возможностей» для фиксации высокой доходности на долгий срок — от одного года до трех лет. Это решение особенно актуально для тех, кто придерживается стратегии рантье и хочет зафиксировать текущий пик ставок. Безусловно, у «длинных» денег есть свои риски, главный из которых — заморозка ликвидности. В случае форс-мажора досрочное расторжение договора «съест» всю накопленную прибыль. Означает ли это, что про вклады на 3–6 месяцев нужно забыть? Нет, но их функция в портфеле кардинально меняется. В коротких позициях имеет смысл оставлять только финансовую подушку безопасности (средства на 3-6 месяцев жизни) или деньги, запланированные под крупные покупки ближайшей весной. Самая разумная тактика на 2026 год — это стратегия «штанги» или «лестницы». Оптимальным решением видится разделение капитала: порядка 30-40% средств оставить в коротких инструментах для гибкости и доступа к наличным, а основную часть — 60-70% — зафиксировать на срок от года и выше прямо сейчас», — считает политолог, доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.