Россиянам посоветовали сменить инвестиционную стратегию

Те, кто ожидают момента объявления ЦБ РФ о снижении «ключа» рискуют опоздать выгодно диверсифицировать свои сбережения

В этом году ставка Центробанка будет снижаться, соответственно доходность вкладов тоже. Когда начинать перекладываться в другие инвестиционные инструменты? 

Выгода

«В 2026 году, вероятнее всего, будет продолжена политика Центрального банка в направлении снижения ключевой ставки. В связи с этим доходность по вкладам будет снижаться — уже видны шаги в этом направлении. Однако в начале года еще можно зафиксировать повышенную ставку. Также выгодным способом вложения средств остаются ОФЗ. Говоря о коммерческих облигациях, здесь лучше выбрать консервативную стратегию, ориентируясь на качество рейтинга компании, нежели на высокую доходность. К вопросу инвестирования в акции лучше подойти во второй половине года, к этому времени можно ожидать улучшения финансовых показателей компаний на фоне снижения ключевой ставки», — рассказала «Московской газете» основатель ООО «Бизнес-Поддержка» Наталья Гуделева.

«Опасное заблуждение»

«Регулятор в последних релизах недвусмысленно дает понять: инфляционное давление, наблюдавшееся последние два года, наконец стабилизировалось. Годовая инфляция замедлилась, приближаясь к таргету, а инфляционные ожидания населения впервые за долгий срок вернулись к однозначным значениям. Для экономики это оздоровление, но для пассивного инвестора — сигнал тревоги. Эпоха, когда можно было просто держать деньги на накопительном счете и получать 18-19% годовых без риска, уходит в прошлое. Но шанс «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда высокой доходности» еще есть. Фундаментальная ошибка большинства вкладчиков — это инерционность мышления и ожидание официальных новостей. Многие рассуждают так: «Вот Совет директоров ЦБ объявит о снижении ставки с текущих 17% до 15%, и тогда я пойду в банк». Это опасное заблуждение. Финансовый рынок живет не фактами, а ожиданиями», — рассказал «Московской газете» политолог, доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.

Как не прогадать

Когда принимать решение о поиске иных инвестиционных инструментов, которые окажутся более выгодными? Здесь важно не опоздать.

«Когда вы услышите официальное объявление о первом шаге снижения ставки, самые выгодные предложения уже исчезнут с рынка. Чтобы не прогадать, необходимо срочно менять стратегию, отказываясь от комфорта коротких денег. Если вы консервативный инвестор, ваша задача — «удлинить» портфель. Забудьте про накопительные счета, где ставка меняется в одностороннем порядке за один день. Вам нужны депозиты сроком на два или три года с фиксацией ставки, даже если она кажется вам на 1–2 процентных пункта ниже текущей ключевой. Математика здесь на вашей стороне: зафиксировав 14% сейчас на три года, вы выиграете на дистанции, так как уже к концу 2026 года, согласно консенсус-прогнозу, ставки по новым вкладам могут вернуться в коридор 9-10%. Вы жертвуете малой доходностью сегодня, чтобы сохранить капитал завтра», — добавил эксперт.

«Золотое время»

Каковы альтернативы классическому депозиту?

«Для искушенного инвестора сейчас наступает «золотое время» на рынке облигаций. Здесь работает жесткое правило: цена долговой бумаги движется обратно пропорционально доходности. Как только цикл снижения начнется, доходности новых выпусков пойдут вниз, а цены старых выпусков с высокими купонами резко вырастут. Индекс гособлигаций RGBI уже нащупал дно и начал робкий разворот. Покупая длинные ОФЗ сегодня, вы не только фиксируете купонную доходность выше 13-14% на годы вперед (что значительно выше инфляции), но и получаете потенциал спекулятивного заработка на росте тела облигации, который может принести дополнительные 10-15% прибыли просто за счет переоценки активов», — отметил Роман Синицын.

Математическая неизбежность

Имеет ли смысл, например, новичку обращаться к акциям?

«Снижение стоимости денег станет кислородом и для рынка акций, ведь обслуживание корпоративного долга подешевеет, а потребительский спрос оживет. Но это история с повышенным риском. А вот инструменты с фиксированной доходностью — это математическая неизбежность. Главный враг ваших сбережений сегодня — это ожидание «идеального момента». В экономике идеальный момент виден только в зеркале заднего вида. Рынок всегда отыгрывает снижение ставки за 3-6 месяцев до самого события. Поэтому начинать перекладываться нужно не в день заседания ЦБ, а прямо сейчас. Те, кто сегодня зафиксирует текущие условия в длинных депозитах и облигациях, через год будут чувствовать себя победителями на фоне ставок, вернувшихся к однозначным значениям. Те же, кто останется в «коротких» деньгах, будут вынуждены мириться с новой реальностью упущенной выгоды», — резюмировал эксперт.