Россиянам посоветовали задуматься об альтернативных инструментах инвестирования

Финансовые аналитики рассказали, куда лучше направить сбережения, если Центробанк РФ перейдет к снижению ставки

На сегодняшний день ставка по депозитам действительно максимальная. Можно сделать вывод, что это пик, а дальше пойдет снижение или изменения условий депозитов в одностороннем порядке. Конечно же, при изменении ставок в меньшую сторону граждане будут думать о дальнейшем использовании их накоплений, отметила в беседе с «Московской газетой» доцент кафедры налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Ольга Дмитриева.

Судя по всему, ставки по депозитам достигли пика. В этой связи имеет ли смысл задуматься о смене инвестиционных приоритетов, обеспечивающих более высокую доходность если не в краткосрочной, то в отдаленной перспективе? Например переложиться в ценные бумаги, облигации, золото, валюту? Следует ли ждать оттока вкладов в связи с тем, что дальнейшего повышения ставки ЦБ ждать уже едва ли приходится?

«Сценарий повышения ставки нельзя исключать. Согласно комментариям руководства Банка России после предыдущего заседания 26 апреля, когда был повышен среднегодовой прогноз ставки до 15-16%, период жестких денежно-кредитных условий будет продолжительным. А 13 мая было опубликовано «Резюме обсуждения ключевой ставки», согласно которому на заседании всерьез рассматривалось повышение ставки до 17%. По данным Банка России, о динамике максимальной процентной ставки по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, в первую декаду мая наблюдалось пиковое значение с апреля 2022 года — 14,9520%. Ставки по вкладам не спешат снижаться, до сих пор на рынке есть краткосрочные и среднесрочные опции до 16,5-17,0%. Конечно, всегда можно вложиться в рисковые бумаги или валюту, но именно вклады остаются наиболее надежными инструментом с фиксированной доходностью», — рассказал «Московской газете» заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Вадим Шамин.

Финансовые аналитики полагают, что население продолжит активно размещать средства на депозитах.

«Стоит отметить, что сейчас по соотношению риск/доходность вклады выглядят очень привлекательно. Если же говорить про альтернативы вкладам, то здесь, скорее, стоит рассматривать рынок облигаций, где создание диверсифицированного портфеля позволит получить доходность выше доходности вклада при сопоставимых, но все же более высоких рисках. Однако данный инструмент более сложный, что снижает его популярность. Если же говорить об акциях, то здесь доход не гарантирован, а риски существенно выше, чем у вклада, что снижает интерес к этому инструменту», — поделился своим мнением с изданием главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич.

«В основном краткосрочные вклады пользуются приоритетом у обычных граждан, которые не особо разбираются в других инвестиционных продуктах. Поэтому сложно предположить, куда будут в дальнейшем использованы их накопления. Но обычно люди вкладывают в движимое и недвижимое имущество, чтобы вообще не остаться без денег. Так это сейчас видимое имущество и более-менее стабильное, нежели ценные бумаги, золото или валюта», — добавила Ольга Дмитриева.

Можно ли сказать, что «ставка бита», и теперь ей только путь вниз?

«Я бы не исключала повышения ключевой ставки в этом году. На последней пресс-конференции председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что Совет директоров рассматривал повышение ключевой ставки до 17% из-за неустойчивых темпов снижения инфляции. Впрочем, очевидно, что пик повышения ключевой ставки близок. Это значит, что скоро мы можем увидеть отток вкладов из банков. Люди будут искать финансовые инструменты, которые дадут бОльшую доходность на среднесрочных и долгосрочных горизонтах. Это могут быть облигации федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном (ПД). В настоящее время ОФЗ дают порядка 14% годовых. Это сопоставимо с доходностью классических банковских депозитов, однако гособлигации позволяют зафиксировать эту доходность на горизонте 5, 7, 10 и даже 17 лет. Это довольно соблазнительно для инвесторов. Банк России рано или поздно начнет снижать ключевую ставку. Вслед за этим показателем пойдут вниз и ставки по банковским депозитам. Держатели ОФЗ ПД в такой ситуации будут в более выигрышном положении. Кроме того, при снижении ключевой ставки облигации федерального займа с фиксированным купоном начнут дорожать. То есть при желании их можно будет продать до погашения с прибылью, что также может заинтересовать некоторых инвесторов», — отметила в беседе с «Московской газетой» эксперт дирекции финансовой грамотности НИФИ Минфина России, финансовый аналитик Мария Иваткина.

«Возвращения к росту банковских ставок ожидать в ближайшее время большого смысла нет. Сейчас еще открыто окно для надежного и доходного размещения сбережений – доходность 15% в нестабильное время видится хорошим решением. В третьем-четвертом квартале текущего года окончится срок депозитов, открытых по высоким ставкам, и инвесторы будут перекладывать свои накопления в другие инструменты. Если к тому времени Центробанк уже перейдет к снижению ставок, то мы увидим отток денег из банков», — предположил основатель агентства семейных финансов InvestArt advisors Алексей Родин.