Промышленность использует свой запас прочности

С какими трудностями сегодня столкнулась российская промышленность, хорошо видно на примере Вологодской области с её металлургическим гигантом «Северсталь». В группе компаний заверили, что сокращения рабочих мест и урезания инвестиционных проектов в регионе не предвидится. В других промышленных регионах ситуация может быть сложнее

О промышленных успехах и трудностях Вологодской области «Московской газете» рассказала политтехнолог Юлия Милешкина:

«В Вологодской области есть два основных вида промышленности: химическая и металлургическая. Химическая промышленность в регионе представлена предприятием «ФосАгро». Здесь всё хорошо: у «химиков» есть экспорт удобрений в Европу и Африку, никаких проблем не предвидится. Но при этом стоить отметить, что происходит с металлургической промышленностью в Вологодской области, представленной группой компаний «Северсталь», и даже в отвязке от внутренней политики региона. В Китае сокращается спрос на промышленную сталь. А у «Северстали» были поставки, в том числе в Китай. И сейчас у металлургов происходит замедление темпов роста производства. К тому же, в России замедляется строительство нового жилья, массовой льготной ипотеки больше нет. Сталь становится менее востребованной в промышленных объёмах. Металлурги теряют спрос на свою продукцию, и это может привести к сокращению производства и персонала. Если говорить о деревообрабатывающей промышленности региона, то она на подъёме. Вологодская область обладает значительными лесными ресурсами. Но есть и тревожные звоночки, когда лесосеки, арендуемые давно и на длительное время, уходят от одних предпринимателей к другим. Это вызывает тревогу в лесопромышленном сообществе и вносит противоречия в отношения между бизнесом и властью, инвестиции в лесной сектор снижаются. В связи с этой ситуацией могут возникнуть и судебные процессы. В лесном секторе происходит замедление роста, потому что пока непонятны правила игры, которые изменились благодаря импульсам из правительства региона. Что касается пищевого производства, здесь всё отлично: производители в плюсе, развиваются локальные региональные и районные бренды, очень востребовано масло, молоко, мясо птицы. Пищевое производство растёт как в Вологде, так и в районах области и даже идёт на экспорт. Вологда и Великий Устюг становятся туристическими столицами, куда россияне со всей страны могут приехать на 2-3 дня».

В пресс-службе «Северстали» подтвердили проблемы отрасли, но опровергли возможность сокращения сотрудников:

«Несмотря на вызовы, связанные с жесткой кредитно-денежной политикой, ослаблением спроса, экспортными ограничениями и т.д., с которыми сталкиваются металлурги, благодаря нашей стратегии, обеспечивающей стабильное финансовое положение, мы продолжаем программы развития. Наша инвестиционная программа в 2025 году будет увеличена, и она уже сейчас является самой масштабной в отрасли. В 2024 году «Северсталь» приступила к реализации самого значимого инвестиционного проекта – строительству комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 116 млрд рублей. В новом комплексе будет создано более 300 рабочих мест. Мы также продолжаем реализацию масштабных социальных и экологических проектов. «Северсталь» уделяет особое внимание заботе о каждом сотруднике с помощью программы благополучия, которая направлена на укрепление здоровья, семьи, финансового благополучия сотрудников, а также на расширение возможностей для их развития и формирование комфортной среды. Сокращений персонала в «Северстали» нет и не планируется».

Текущие показатели компаний «Северсталь» и «ФосАгро» проанализировал для «Московской газеты» аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов:

«По итогам 2024 г. мы ожидаем снижения выплавки стали «Северстали» на 6,1%, продажи стальной продукции сократятся на 1,1%. Благодаря росту рублевых цен на внутреннем рынке выручка компании вырастет на 18,4%, в то время как EBITDA (доход бизнеса до уплаты налога на прибыль и процентов по кредитам и амортизации, — прим. авт.) сохранится на уровне 2023 г. Дополнительную поддержку операционным и финансовым результатам «Северстали» оказывает приобретение в апреле 2024 г. и консолидация показателей металлотрейдера А-Групп. В 2025 г. компания войдет в высшую фазу инвестиционного цикла, когда CAPEX (капитальные затраты компании, — прим. авт.) составит рекордные 170 млрд руб. против 72,6 млрд руб. в 2023 г. и 119 млрд руб. в 2024 г. Однако операционные и финансовые результаты «Северстали» в текущем году окажутся под давлением на фоне сокращения внутреннего спроса на стальную продукцию вследствие сжатия потребления со стороны строительного сектора».

По итогам 2024 г. в «Велес Капитал» ожидают рост производства удобрений «ФосАгро» на 3,6%, продаж – на 3,1%, сообщил Василий Данилов.

«Благодаря небольшому восстановлению мировых цен на удобрения, ослаблению рубля и увеличению продаж выручка компании в 2024 г., согласно нашим расчетам, вырастет на 8,7%. В то же время EBITDA «ФосАгро» снизится на 9,3% на фоне опережающего роста издержек. В 2025 г. мы ожидаем продолжение тренда на рост продаж удобрений и выручки «ФосАгро». При этом CAPEX компании в ближайшие годы, по нашей оценке, сохранится на уровне 75 млрд руб. в год», — заключил аналитик ИК «Велес Капитал».

Прошлый год оказался непростым для металлургической отрасли, рассказал «Московской газете» аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачёв:

«По независимым оценкам, российские предприятия чёрной металлургии в 2024 г. произвели 70,7 млн т стали, что на 7% меньше, чем в 2023 г. За 11 месяцев года производство чугуна в стране снизилось год к году на 6,7%, стали – на 7,5%, готового проката – на 7,5%. Причина падения производства напрямую связана с сокращением внутреннего спроса.

По оценке аналитиков «Северстали», потребление стали в РФ в 2024 г. снизилось на 5,7% до 43,7 млн т. Выросшие ставки по кредитам и сокращение льготных ипотечных программ повлияли на активность строительных организаций. А между тем, именно строительство более чем на 70% обеспечивает спрос на сталь. Энергетический сектор под санкциями также сократил потребление стальных труб. Только машиностроение показало рост потребления стали, но его доля недостаточно высока, чтобы переломить динамику. Не помог сталелитейной отрасли и экспорт, который остается под давлением санкций. Кроме того, на внешних рынках сохранялась высокая конкуренция и низкие цены из-за высокой экспортной активности Китая, который также испытывает проблемы с внутренним спросом из-за кризиса в строительной отрасли. Российская внешнеторговая статистика все еще остается закрытой. Но, по данным китайской таможни, российский экспорт железа и стали в КНР в 2024 г. упал на 54% до $368,9 млн».

Однако, несмотря на сложный год, мы не можем говорить об очень серьезных проблемах у металлургов, отметил аналитик ФГ «Финам».

«У металлургических компаний достаточно высокая рентабельность бизнеса, чтобы выдержать такую просадку, — пояснил эксперт. — Крупнейшие металлурги «Северсталь», ММК и НЛМК, на которых приходится более половины российской выплавки стали, сохраняют чистую денежную позицию (грубо говоря, у них денежных средств на счетах и ликвидных активов больше, чем долгов по кредитам и займам) и даже способность платить дивиденды. Кроме того, как и прежде, металлурги используют периоды снижения спроса для проведения плановых ремонтов и модернизации производственных мощностей, чтобы быть готовыми к будущему циклу роста.

2025 г. тоже пока не обещает быть простым. Кредитные ставки сохраняются на высоком уровне, а налоги растут. Тем не менее о банкротствах, по крайней мере среди крупнейших системообразующих компаний отрасли, говорить точно не приходится. Максимум, чем им грозит эта ситуация – сокращение инвестиционных программ, снижение прибыли и дивидендов. До сокращения работников, на мой взгляд, дело вряд ли дойдет, тем более в условиях кадрового голода».

Потенциальные политические риски могут нести ситуации, если сокращения персонала будут происходить в малых, средних и больших городах, являющиеся ресурсодобывающими или промышленными центрами, рассказал «Московской газете» директор аналитических проектов Агентства политических и экономических коммуникаций Михаил Нейжмаков.

«Иногда о таких рисках заявлялось в связи с санкционным давлением, например, в январе 2025 г. ряд СМИ сообщали, что не исключается возможность сокращения сотрудников «Волжского абразивного завода» (город Волжский Волгоградской области). Со снижением объемов экспорта угля связывают вероятность сокращения персонала на некоторых шахтах Кемеровской области. Скажем, достаточно заметный резонанс приобрело сокращение работников на шахте «Инская» (Беловский район Кузбасса). В октябре 2024 года о вероятности консервации угольной шахты на Межегейском месторождении в Тыве упоминал глава республики Владислав Ховалыг. Пока во многих отраслях в России наблюдается дефицит кадров, политические риски из-за сокращений персонала на отдельных предприятиях будут снижены. Ситуация может усугубиться в случае, если круг шахт и предприятий, которые будут сокращать персонал или закрываться, заметно возрастет. Впрочем, и в случае, если такие сокращения будут происходить на отдельных шахтах или предприятиях, вероятность локальных всплесков протеста со стороны работников не стоит отбрасывать полностью. В такой ситуации может возрасти роль полпредств президента в федеральных округах, которые могут на ранних стадиях отслеживать такие точки напряженности. В принципе, примеры реагирования полпредов на трудовые конфликты в предыдущие годы уже были. Можно вспомнить, как весной 2017 года тогдашний полпред президента в СФО Сергей Меняйло проводил встречу с работниками шахты Юго-Западная ООО «Дарасунский рудник» в Забайкальском крае. Другой проблемной зоной, где могут проявиться риски для местного бизнеса и сотрудников, становится, конечно, часть Черноморского побережья (прежде всего, ряд территорий Краснодарского края), загрязненного из-за крушения танкеров в Керченском проливе. Вопрос, в какой мере экологические последствия этой аварии будут проявляться на старте курортного сезона. Здесь, конечно, под ударом будут, в первую очередь, не промышленные предприятия, а сфера обслуживания. А периодом более явных рисков для всплесков локального протеста может стать преддверие курортного сезона в случае, если вероятность заметного сокращения турпотока будет особенно активно обсуждаться на уровне местных сообществ и в СМИ, а о возможных шагах властей по поддержке таких территорий информации для широкой аудитории не будет», — заключил директор аналитических проектов Агентства политических и экономических коммуникаций.