Банки столкнутся с более требовательным вкладчиком

2026 год показывает не столько бум сбережений, сколько изменение финансового поведения населения. Россияне сохраняют деньги, но хотят, чтобы они одновременно приносили доход и оставались доступными

Банковские накопления граждан растут. При этом сохраняется спрос на классические депозиты и накопительные счета. С чем это связано? Как будет развиваться ситуация дальше?

«Прирост до 10,8 трлн рублей объема средств граждан на накопительных счетах обусловлен ростом их привлекательности при возможности свободного пополнения и снятия средств без потери доходности, а также адаптацией населения к изменяющейся процентной политике. В прогнозном горизонте развитие данной ситуации будет определяться траекторией ключевой ставки, динамикой реальных располагаемых доходов граждан и эволюцией продуктовых предложений банков. Дополнительным фактором может выступить структурная перестройка предпочтений домохозяйств в сторону инструментов, сочетающих доходность, доступность и контроль над ликвидностью», — сказала «Московской газете» профессор кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Наталья Рубан-Лазарева.

Следует ли ждать повышения привлекательности накопительных счетов?

«Накопительные счета продолжат расти, но медленнее. Ставки по счетам, скорее всего, продолжат медленно снижаться. Я жду ставку около 12% лишь к концу 2027 года. По мере снижения ставок и завершения промо-периодов привлекательность накопительных счетов будет падать, и часть денег уйдет в длинные вклады, облигации, ПДС и акции. Признаки этого уже есть: доля клиентов, размещающих деньги на год и более, превысила 10%. Для вкладчиков вывод такой: накопительный счет хорош для подушки безопасности, но ставка по нему плавающая и после промо резко ниже, поэтому деньги, которые не понадобятся в ближайший год, разумно частично фиксировать на срочных вкладах или в облигациях», — сказал экономист Денис Федотов.

По словам сотрудника Центра банковского консалтинга и прикладных исследований Финансового университета при правительстве РФ Кырлана Марчела, накопительный счет сегодня фактически становится компромиссом между депозитом и обычным текущим счетом.

Дальнейшее движение финансового рынка зависит от траектории ключевой ставки Банка России и инфляционных ожиданий.

«При сохранении плавного курса на смягчение денежно-кредитной политики доходности коротких счетов постепенно достигнут нейтральных отметок. Прирост розничных пассивов всего на 2% за год фиксирует переходное состояние всей финансовой системы. Общество заняло выжидательную позицию. Рука вкладчика лежит на ключе зажигания. Главная государственная задача на ближайшие кварталы — создать такие предсказуемые условия, чтобы эта армада средств двинула не в импульсивное потребление, а в созидательное финансирование суверенной экономики», — поделился своим мнением старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

В ближайшие месяцы россияне не откажутся от привычки сберегать, даже если процентные ставки начнут снижаться. Но банки столкнутся с более требовательным вкладчиком, для которого значение имеет уже не только размер обещанного дохода, но и возможность распоряжаться своими деньгами без существенных ограничений, считает доцент кафедры аудита и корпоративной отчетности Финансового университета при правительстве РФ Оксана Мощенко.

Тем временем объём накопительных счетов россиян за январь-сентябрь вырос на 17% (+1,5 трлн рублей) и приблизился к 10,8 трлн рублей. Годом ранее прирост по этому показателю составлял 13%, пишет издание «Акценты».