Эксперты оценили вероятность кредитного бума по типу 2021 года

Ставка постепенно снижается. Следует ли ждать резкого взлета закредитованности населения из-за отложенного спроса? Или регулятор будет стоять на страже и всячески усложнять получение кредитов? Что в этой ситуации посоветовать — следует бежать за кредитом прямо сейчас или лучше подождать дальнейшего снижения ставки?

«Ключевая ставка ЦБ снижена до 14%, хотя банки и передают это снижение заемщикам с заметным временным лагом. В середине августа сразу три крупнейших игрока из топ-20 уменьшили ставки по потребительским кредитам, причем разброс снижения составил от 0,01 до 7%. Это можно расценить как сигнал, что рынок начинает оживать, но процесс удешевления денег будет поступательным, а не взрывным. Сразу хочется предостеречь от эйфории. Средняя полная стоимость кредита (ПСК) по беззалоговым займам все еще держится на уровне 33,8%, по залоговым – около 24%, ипотека на «вторичку» – под 19%, а на новостройки – почти 15%, что далеко не доступные деньги. Снижение идет, но база остается высокой, и резкого обвала ставок ждать не приходится – ЦБ будет действовать аккуратно, чтобы не разогнать инфляцию», — рассказала «Московской газете» консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор «Вместе.ПРО» Олеся Бережная. 

Следует ли ждать всплеска закредитованности граждан, из-за отложенного спроса на фоне снижения ставок?

«Отложенный спрос накоплен немалый – люди годами (от 1 до 5 лет) ждали более дешевых кредитов, и сейчас многие могут ринуться оформлять займы, боясь упустить момент. Но важно оценить риски масштабного взлета долговой нагрузки как умеренные, потому что регулятор заранее подготовил почву. Центробанк уже с октября 2026 года вводит жесткие макропруденциальные лимиты, которые фактически закрывают доступ к кредитам для самых рискованных заемщиков. Доля выдач гражданам с долговой нагрузкой выше 50% дохода не должна превышать 15%, а с нагрузкой выше 80% – и вовсе 1%. Это означает, что банки физически не смогут массово кредитовать тех, кто и так едва тянет текущие платежи. Более того, уже сейчас доля проблемных потребкредитов снизилась с 40 до 19%, а общий показатель долговой нагрузки (ПДН) по стране упал до 27%. Рост кредитов будет, но он будет структурным и контролируемым, а не хаотичным», — добавила эксперт.

«Ставка ползёт вниз — упрямо, по четверть-полпроцента за заседание, без фанфар и громких заявлений. Для миллионов людей, которые два года держали деньги на депозитах под двадцать с лишним годовых и ждали, пока ипотека перестанет выглядеть как «кабала», это сигнал. Окно приоткрылось. Два года спрос сжимали как пружину. Виток за витком. Семья, отложившая квартиру; предприниматель, заморозивший цех; молодая пара, решившая «пересидеть». Теперь руку медленно отпускают. Пружина распрямится — это не прогноз, это механика. Вопрос в том, насколько резким будет отскок. Кредитного взрыва по образцу двадцать первого года я не жду. Ставка снижается плавно, а квадратный метр в Москве и Петербурге за последний год подрос — и это подорожание уже съело заметную часть выгоды от удешевления денег. Даже если вы получите кредит дешевле, квартира обойдётся вам дороже. Потребительский кредит на машину или ремонт — здесь время на вашей стороне. Ставка продолжит спуск, а цена холодильника от этого не вырастет. Подождите два-три квартала. Разница в платёжке будет ощутимой», — отметил старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.