Россиянам рассказали, когда действительно оправдано брать кредиты

Финансовая грамотность требует отказа от полярного мышления в пользу взвешенного анализа двух ключевых параметров: целевое назначение заемных средств и соотношение стоимости долга с рентабельностью личного капитала

Существует два взаимоисключающих мнения — что любые кредиты это зло, и путь в кабалу, и что займы — это норма жизни. Как найти «золотую середину»?

«С точки зрения личного капитала, кредит – это рычаг. Если вы привлекаете средства под ставку, скажем, 15% годовых, и вкладываете их в актив, который генерирует доходность 25% и выше, ваша чистая прибыль возрастает. Это называется положительный операционный рычаг. Например, покупка коммерческой недвижимости под сдачу в аренду, расширение торгового бизнеса, инвестиции в сертифицированные курсы с подтвержденным ростом зарплаты на 40-50%. В таких сценариях кредит – не зло, а рациональный инструмент ускорения капитала. Банк здесь выступает партнером, а не эксплуататором. Когда кредит ведет к ловушке бедности (негативный сценарий), включается другой закон: потребление текущего дохода за счет будущего. Если берете деньги на поддержание привычного, но незаработанного уровня жизни – новый смартфон, рестораны, отпуск, текущие покупки, – вы не создаете актив, а генерируете чистый пассив», — рассказала «Московской газете» консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.

Как работает «ловушка долга»?

«Каждый рубль, уплаченный банку сверх тела долга, это невозвратная потеря. Более 60% проблемных розничных кредитов возникают именно из-за займов на текущее потребление, когда долговая нагрузка превышает 50%. Человек начинает рефинансировать старые кредиты новыми – классическая спираль кабалы», — пояснила эксперт.

«Многие заемщики не различают рефинансирование и реструктуризацию займа, хотя это принципиально разные операции с различными последствиями для кредитной истории. Рефинансирование — это получение нового кредита для погашения существующего на более выгодных условиях. Это стандартная рыночная операция, которая свидетельствует о финансовой грамотности заемщика, а не об его проблемах. Когда заемщик переводит, например, ипотеку в другой банк под более низкую ставку, он оптимизирует свою долговую нагрузку. В кредитной истории старый заем закрывается с отметкой о полном погашении и открывается новый. Бюро кредитных историй фиксирует эти события без негативных маркеров. Успешное рефинансирование может даже улучшить кредитный рейтинг», — рассказала основатель ООО «Бизнес-Поддержка» Наталья Гуделева.

Как найти «срединный путь»?

«Существует золотая середина:

1. Критерий ROI (Return on Investment). Посчитайте, сколько дополнительного чистого дохода принесет покупка. Формула: (прирост дохода – сумма процентов) > 0. Если да – берите. Нет – не берите.

2. Критерий долговой нагрузки. Ежемесячный платеж по всем кредитам не должен превышать 30% от подтвержденного дохода. При превышении 50% – зона критического риска (дефолт при малейшем падении дохода).

3. Критерий срочности и стоимости. При ставке выше ключевой ставки ЦБ + 6 п.п. любой кредит на потребление экономически неоправдан. При ставке ниже 10% годовых (льготные программы) – можно рассматривать даже долгосрочные вложения», — резюмировала Олеся Бережная.

Как на эту постановку влияет нынешняя динамика ставки Центробанка и ограничительные действия регулятора?

«На одном полюсе мы видим тех, кто по инерции из девяностых считает любой заем «кабалой», на другом — жертв маркетинга, воспринимающих кредитный лимит как бесплатную добавку к зарплате. Оба подхода сегодня деструктивны. Давайте отбросим эмоции. Кредит в системе 2026 года — это сугубо технологический инструмент распределения ресурсов во времени. Мы прошли этап «дешевых денег для всех», который надувал пузыри и разгонял инфляцию в середине двадцатых. Сегодняшняя политика Банка России и правительства по жесткому контролю за показателем долговой нагрузки (ПДН) отсекла от рынка тех, кто объективно не может себе позволить заем», — отметил старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

Как в этой ситуации правильно поступать заемщику?

«Кредит оправдан только тогда, когда он создает новую стоимость — материальную или интеллектуальную. Ипотека по адресным государственным программам, которые теперь ювелирно настроены под нужды демографии и промышленности, это созидание. Автокредит для человека, чья работа напрямую связана с мобильностью, это инвестиция. Образовательный кредит на переподготовку в инженерной сфере — это капитализация собственного будущего. Все остальное, вроде пятого займа на покупку статусных аксессуаров, это финансовая незрелость, которую государство сегодня сознательно делает дорогой и труднодоступной через макропруденциальные лимиты», — заключил эксперт.