Россиянам рассказали о плюсах и минусах различных источников пассивного дохода

Единого способа разбогатеть на пассивном доходе нет, отмечают эксперты

Вклад под 13% годовых и московская квартира с доходностью около 5% выглядят соперниками разного веса: разрыв почти трёхкратный. Однако налоги и инфляция заметно сокращают расстояние между ними. То же самое касается и других финансовых инструментов. Этот факт полезно понять до выбора способа получения дохода, а не после.

Какие существуют возможности получать пассивный доход и становиться богаче, особенно с учетом налогов и роста цен? Каковы плюсы и минусы каждого из способов?

«Единого способа «разбогатеть на пассивном доходе» нет: любой пассивный доход равен капиталу, умноженному на доходность, и растет только с капиталом. Сначала нужны накопления, потом их размещение. 

Четыре классических инструмента — вклады, дивидендные акции, облигации, аренда. 

Аренда не лучший вариант: квартира в Москве, которая дает 60-70 тыс. рублей в месяц, стоит 12-17 млн рублей, доходность таким образом получается около 5% годовых, окупаемость 20-25 лет. Из остальных вариантов вклады надежнее всего: по данным ЦБ РФ, в среднем около 13% годовых, вклады застрахованы до 1,4 млн рублей в одном банке. Но у этих расчетов есть слабые места — доходность вкладов будет снижаться вместе с ключевой ставкой. 

Облигации и акции: для ОФЗ 46020 при купоне 6,9% и цене около 60% номинала текущая купонная доходность около 11,5% годовых. Это не ежемесячный денежный поток. Чтобы получать 70 тыс. рублей в месяц одними купонами, понадобится около 12 тыс. облигаций стоимостью около 7,3 млн рублей», — рассказал «Московской газете» экономист Денис Федотов.

Как устроены налоги при получении пассивного дохода?

«В российском налоговом поле источники пассивного дохода имеют следующий правовой режим налогообложения, который напрямую влияет на их реальную доходность. Доходы от аренды недвижимости облагаются НДФЛ для физических лиц резидентов по прогрессивной шкале согласно п. 1 ст. 224 НК РФ от 13% на доход до 2,4 млн рублей до 22% на доход, свыше 50 млн рублей в год и 30% для нерезидентов. Процентные доходы по вкладам подлежат налогообложению сверх необлагаемого лимита, рассчитываемого из ключевой ставки Банка России как 1 млн руб.* 21% = 210 тыс. рублей статья 214.2 НК РФ. Стабильность дивидендных доходов зависит от дивидендной политики эмитента и макроэкономических условий, но они облагаются НДФЛ согласно п. 1.1. ст. 224 НК РФ по отдельной ставке 13% с доходов до 2,4 млн рублей и свыше по ставке 15%. С точки зрения планирования структура пассивного дохода должна учитывать как ожидаемую доходность и налоговые последствия, так и диверсификацию по классам активов и валютам», — рассказала профессор кафедры налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Наталья Владимировна Рубан-Лазарева.

Какие еще источники пассивного дохода можно посоветовать?

«Нередко недооценивают инструменты, где государство напрямую доплачивает гражданину. Экономике нужны «длинные» деньги, и за готовность надолго отдать ликвидность государство предлагает премию. В программе долгосрочных сбережений при среднемесячном доходе до 80 тыс. рублей каждый внесённый рубль государство удваивает, но не более чем на 36 тыс. рублей в год, и так в течение 10 лет. При доходе от 80 до 150 тыс. рублей пропорция составляет 1:2, при более высоком — 1:4. Средства застрахованы на сумму до 2,8 млн рублей, на взносы можно получить налоговый вычет. Условие одно: деньги размещены на 15 лет либо до достижения 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами. Минфин, кроме того, предлагает для новых договоров выдавать софинансирование не раньше, чем через 5 лет. Для людей предпенсионного возраста с умеренным доходом это, вероятно, одно из самых выгодных предложений на рынке», — поделился своим мнением с «Московской газетой» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

При этом не следует забывать, что даже с облигациями, с виду наиболее «железными» эмитентами, все-таки иногда случаются дефолты. Поэтому идеальным вариантом является диверсификация источников получения пассивного дохода, пишет gazetametro.ru.