В 2026 году населению понадобится «лестница вкладов»

На фоне снижения ключевой ставки гражданам нужно избегать три ошибки при вкладах

Для того, чтобы получить гарантированную доходность вкладчикам, принимая во внимание ожидаемое понижение ключевой ставки регулятором, в наступившем году следует применять гибкую стратегию при размещении своих сбережений, считают эксперты.

«Ставки по банковским вкладам находятся в прямой корреляции с ключевой ставкой Банка России. Неудивительно, что за снижением ставки во второй половине 2025 года проценты по вкладам также пошли вниз. На текущий момент есть вероятность, что регулятор сохранит ее на актуальном уровне на ближайшем заседании, поскольку повышение НДС выступает проинфляционным фактором. Моя оценка — краткосрочные накопительные продукты (с наибольшими ставками) в I квартале будут предлагать около 15-16% годовых, а к концу 2026 года – в районе 12-13%», — рассказала «Московской газете» кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.

Ошибка

«В текущих условиях важно избегать основной ошибки — ожидать роста ставок по вкладам: наметился устойчивый вектор к снижению ключевой ставки. Поэтому если в планах есть открытие вклада, то лучше сделать это сейчас, чтобы закрепить текущую доходность. При этом не стоит пренебрегать и накопительными счетами, которые часто предлагают конкурентную доходность на уровне долгосрочных вкладов», — отметила директор департамента развития розничного бизнеса, Свой Банк Ирина Димитрова.

Выгода

Какие вклады в начале этого года являются наиболее выгодными?

«На текущий момент самым выгодным вариантом являются краткосрочные вклады — до 6 месяцев. По ним ставки больше. Преувеличить за короткое время вложения можно путём сложения полученных процентов по краткосрочному вкладу и ранее размещённой суммы. Затем переложить на новый короткий вклад, повторяя неограниченное количество раз. Получится процент на процент, фактически. Это и будет прибыть вкладчика. При этом каждый раз следует внимательно читать договор банковского вклада. Банки могут включать условия «плавающей ставки» на случай снижения ставки ЦБ, что позволяет в одностороннем порядке банку уменьшить ставку для вкладчика. Об этом следует уточнять сразу при заключении договора вклада», — рассказала экономист Анастасия Кошкина.

Оптимальный подход

«Снижение ставок по вкладам — ожидаемая реакция банков на цикл смягчения денежно-кредитной политики Банк России. В такой ситуации ключевая задача для граждан — не гнаться за максимальной ставкой «здесь и сейчас», а выстроить грамотную структуру размещения средств. Оптимальный подход — лестница вкладов. Часть средств целесообразно размещать на краткосрочных депозитах (3 месяца), сохраняя ликвидность и возможность переложиться на более выгодные условия. Другую часть — на полугодовые и годовые вклады, фиксируя текущие ставки на более длительный срок. Это позволяет снизить риск потери доходности при дальнейшем снижении ставок и одновременно сохранить гибкость», — сообщила инвестиционный советник Юлия Кузнецова.

Имеет ли смысл вообще уйти от вкладов по мере снижения ставки регулятором?

«Снижение ставки по вкладам приведёт к поиску иных инструментов для инвестирования, в т.ч. при вложении в ценные бумаги или металлы. Однако банки предлагают дополнительные преференции для своих вкладчиков, особенно с крупными суммами, поэтому есть целесообразность выбрать оптимальный вариант, преимущественно в зарплатном банке», — отметила в беседе с изданием доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Разумная пропорция

«Разумной пропорцией для консервативного инвестора в январе 2026 года будет размещение 20-30 процентов капитала на короткий срок (3 месяца) для оперативного доступа и получения высокой текущей доходности. Однако ядро портфеля — около 40-50 процентов средств — целесообразно зафиксировать на годовых депозитах под 13,25 процента. На фоне снижения ключевой ставки гражданам критически важно избегать трех ошибок: бесконечной погони за «коротким жиром» без фиксации доходности на долгий срок, игнорирования условий досрочного расторжения (поэтому лестница вкладов лучше одного огромного депозита) и, конечно, панического ухода в наличные при виде падающих ставок», — резюмировал в беседе с «Московской газетой» политолог, доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.