Альтернативные инвестиции в искусство

Вложения в искусство как способ диверсифицировать портфель

Годовой оборот мирового арт-рынка по примерным подсчетам достигает $65–70 млрд. По сравнению с сегментами ценных бумаг или природных ресурсов это капля в море, однако многие крупные бизнесмены рассматривают вложения в этот сектор как способ диверсифицировать активы. По данным исследований Deloitte, предметы искусства составляют 5% активов сверхбогатых людей (с состоянием от $30 млн и выше).

Альтернатива традициям

Инвестиции в искусство наряду с вложениями в товары, криптовалюты, стартапы, недвижимость, хедж-фонды, непубличные компании относятся к числу альтернативных. Они зачастую менее ликвидны, чем традиционные активы (акции, облигации, валюты), то есть от них сложнее избавиться. Такие вложения обычно сопряжены с более высоким риском и нередко требуют специальных знаний или опыта. Зато подобные инвестиции могут иметь более высокий потенциал доходности.

Кроме того, их называют «инвестициями в страсть» (passion investments). Термин означает вложения в активы, которые имеют не только финансовую, но и эмоциональную ценность. Часто они связаны с хобби инвестора и относятся к областям, которые ему хорошо знакомы. Помимо произведений искусства, объектами таких вложений могут служить старинные или уникальные автомобили, редкие вина, антиквариат, драгоценности, раритетные музыкальные инструменты, спортивные команды. Passion investments также сопряжены с рисками и далеко не всегда ликвидны, однако они позволяют инвестору получать удовольствие от владения активом, независимо от его финансовой отдачи.

Российские инвесторы в арт-рынок

В РФ данный вид инвестиций пока что не слишком развит по сравнению с лидерами (США, Великобритания, Китай), однако можно найти немало успешных примеров таких вложений.

Дмитрий Разумов

Дмитрий Разумов — генеральный директор российского частного инвестфонда «ОНЭКСИМ» с 2007 года. В прошлом он также был председателем совета директоров американского профессионального баскетбольного клуба «Бруклин Нетс» и арены «Барклайс-центр», домашнего стадиона этой команды.

В 2020 году бизнесмен основал некоммерческую организацию «МИРА». В 2022 году АНО открыло собственное арт-пространство в Суздале. Центр включает выставочные и концертные площадки, библиотеку, звукозаписывающую студию. Работа над новыми объектами продолжается. В их числе будут два музея. В одном из них Разумов планирует разместить свою коллекцию русского искусства. Она охватывает период длительностью около века — от советского авангарда до работ современных авторов. В собрание входит не только живопись, но также графика, эскизы, плакаты, афиши, фотографии и книги. Еще один музей будет посвящен знаменитому уроженцу Суздаля Алексею Гастеву — писателю, поэту, революционеру и ученому, теоретику научной организации труда.

Среди уже реализованных объектов — небольшая выставочная платформа современного искусства «Ларец». Она расположилась в реконструированной крестьянской избе.

Также Разумов помогает развивать нестандартные формы искусства. При его участии был организован перформанс «Симфония МИРА», спектакль-поездка на старинных машинах «Пробка МИРА», литературно-театральный поезд. Проекты реализовывались в сотрудничестве с такими площадками, как Русский музей и Новая Третьяковка.

Вадим Андронов

Предприниматель Вадим Андронов неоднократно приобретал работы молодых художников, собрав значительную коллекцию. Ряд авторов, поддержанных таким образом, впоследствии стали знаменитыми на международном уровне. Помимо этого, бизнесмен коллекционировал и картины признанных мастеров. В их числе акварелист Сергей Андрияка, создатель отечественного постсупрематизма и неоэкспрессионизма Виктор Казарин, авангардист и график Анатолий Зверев. Также бизнесмен консультирует свою вторую жену, которая отбирает художников для выставок и руководит онлайн-площадкой по торговле произведениями искусства в рамках арт-проекта Cosmoscow.

Основная модель инвестиций Вадима Андронова ранее заключалась во вложении средств в жилую и коммерческую недвижимость Москвы и Подмосковья совместно с партнерами. Объекты приобретались в запущенном состоянии под редевелопмент, после чего превращались в привлекательные для арендаторов коммерческие площади. Всего таких кейсов было более 20, включая торговые центры. Со временем бизнесмен продавал свою долю.

Позднее предприниматель занялся международной коммерческой деятельностью. Сейчас он живет на Кипре. По его словам, в республике сформировалось международное деловое сообщество, способствующее эффективной реализации различных проектов. В 2017 году он основал компанию KeyWest Ltd., которая вкладывается в сферу заграничной недвижимости (стройка и реновация жилых помещений).

В 2022 году Андронов был приглашен на работу заместителем директора по развитию кипрской компании FIALTA. Она специализируется на инвестициях и финансовых проектах, также активно работает в сфере искусства. В планах компании — строительство арт-пространства и инновационного центра на Кипре.

Владимир Смирнов и Константин Сорокин

На протяжении пяти лет Владимир Смирнов работал зампредом совета директоров топливного гиганта «Новатэк». В 2007-м предприниматель заинтересовался современным отечественным искусством. Год спустя он вместе с другим бизнесменом Константином Сорокиным создал фонд, поддерживающий и продвигающий молодых и талантливых российских художников. В 2010-м топ-менеджер оставил коммерческий сектор, полностью посвятив себя меценатству.

Еще через год организация расширила деятельность, открыв мастерские для живописцев. Цель этих площадок — служить одновременно творческими лабораториями, выставочными залами и обучающими центрами.

В 2014 году «Фонд Владимира Смирнова и Константина Сорокина» сделал еще один шаг вперед, запустив программу арт-резиденций. Здесь художники могут не только работать и выставляться, но и общаться с единомышленниками и даже жить. Параллельно с этим организация начала регулярно проводить выставки для популяризации искусства — как на своих, так и на сторонних площадках. За большой вклад в развитие современного искусства в 2018-м бизнесмены получили престижную государственную премию «Инновация».

В 2019-м организация передала в дар Третьяковской галерее свыше 100 работ, написанных в XXI веке. Помимо этого, меценаты пожертвовали музею крупную сумму денег, предназначенную для приобретения произведений современного искусства.

В 2021 году «Фонд Владимира Смирнова и Константина Сорокина» был трансформирован в Фонд поддержки современного искусства «Сфера». Организация сотрудничает с такими представителями современной арт-сцены, как Давид Тер-Оганьян, Светлана Шуваева, Алиса Йоффе.

Смирнов подчеркивает, что фонд не навязывает своих предпочтений творцам. Он рассматривает поддержку художников как комплексный подход, не ограничивающийся только покупкой работ. По его словам, для него как для мецената главной наградой являются положительные эмоции от формирования творческого сообщества вокруг мастерских. При этом Смирнов собирает и личную коллекцию — в нее попадают только те работы, которые нравятся ему лично, поэтому она растет не так быстро.

Советы начинающему инвестору

Самый известный способ приобретения произведений искусства — через аукционные дома, список которых включает не только знаменитые Christie's и Sotheby's, но и множество менее известных площадок, включая российские. Обычно там продаются работы, уже находящиеся в чьих-то коллекциях.

Офлайн и онлайн арт-галереи работают на первичном рынке напрямую с художниками. Таким образом, они предлагают предметы искусства, ранее не поступавшие в продажу. Эксперты этих организаций помогают с выбором, рассказывают об авторе и оформляют документацию.

Также работы приобретаются у художников лично. Это позволяет познакомиться с автором и окунуться в творческую атмосферу, однако требует знаний искусства и ориентации на арт-рынке. В противном случае, есть риск приобретения актива без инвестиционной привлекательности.

Стоимость произведений определяется целым рядом факторов: известностью, опытом и наградами автора, присутствием его работ в крупных музеях. Не менее важна оценка экспертами художественного уровня работы, ее качество и состояние, техника и исполнение, участие в выставках. Многое также зависит от трендов на арт-рынке.

Вложения в искусство — инвестиции с длительным горизонтом, от 10 лет и более. Предсказать тенденции в этой сфере крайне сложно, а рост цен не гарантирован. Поэтому эксперты советуют направлять в данный сегмент не более 5–10% капитала.