Россиянам назвали наиболее простой способ диверсифицировать свои накопления

Эксперты рассказали о перспективах юаня на фоне ситуации с долларом и евро

На фоне последних санкций вопрос о целесообразности вложений в юань стал более актуальным. В условиях неопределенности инвестиции в китайскую валюту могут представлять собой инструмент разумной диверсификации, снижающий риски для портфеля. При этом юань остается единственной иностранной валютой, вклады в которой доступны населению под более-менее высокий процент. Об этом сообщил «Московской газете» заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин.

Имеет ли смысл сейчас вкладываться в юань (наличный или вклады) на фоне прекращение торговли долларами и евро?

«Сегодня ставки по юаневым вкладам достигают 5,50–6,00%. Вклады в иностранной валюте также попадают под действие гарантий страхования АСВ. Поэтому вклады в юанях могут быть выгодным вариантом для тех, кто стремится к надежности и стабильной доходности. Важно отметить, что с октября прошлого года пара юань торгуется в коридоре 12,0–13,0 руб., и, по всей видимости, в ближайшее время ситуация не изменится. Покупать наличные юани — менее выгодный план, если только в ближайшее время наличность не нужна для поездки в Китай. Наличные средства в любой валюте не приносят дохода и подвергаются инфляционным рискам. Поэтому вклад выглядит более предпочтительной опцией. Но, пожалуй, важнее всего — не принимать резких, невзвешенных решений и не перекладывать всю сумму в одну валюту. Диверсификация активов — это золотое правило инвестора для минимизации рисков, но принимать решения следует на основе тщательного анализа и с пониманием возможных последствий», — добавил эксперт.

«Китайский юань сейчас является достаточно стабильной валютой наравне с валютами ближневосточных стран-ведущих экспортеров нефти (Кувейта, Бахрейна, Омана, ОАЭ). Немудрено, что многие граждане задумались о целесообразности его использования в накоплении, не доверяя в полной мере российскому рублю. Если анализировать предложения банков по размещению денежных средств – юаней во вклады для физических лиц, можно найти варианты от 4,5% до 6% (при этом заявленная ставка предусмотрена по вкладам сроком не менее одного года, без снятия). В то же время если рассматривать динамику курса за последний год, наблюдаются колебания от 11,5 руб. до 12,04 руб. за один юань (но максимальное значение было достигнуто в октябре 2023 года – 13,89 руб., к концу декабря 2023 года он был на стабильном уровне 12,5 руб., тогда как евро и доллар традиционно выросли за тот же период). Возможно, более интересный вариант в настоящее время – использование рублевых депозитов с доходностью до 19% с сопоставимыми условиями по вкладам. Кроме того, возникший ажиотаж при поиске наличных юаней, повлияет не лучшим образом на его курс, следовательно, таким выгодным вложением покупку наличной валюты считать нецелесообразно», — сказала нашему изданию доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Можно ли считать юань полностью рыночной валютой?

«Важно иметь в виду, что юань не является свободно конвертируемой валютой, но его курс довольно жестко регулируется Народным банком Китая (НБК) посредством участия в торгах госбанков. Поэтому с начала этого года пара USD/CNY торгуется в рамках диапазона 7,20-7,30 юаней. Это очень достойная динамика, которая поддерживается усилиями китайских финансовых властей. Если бы не жесткая политика НБК, то курс юаня был намного слабее с учетом того, что доходности 10-летних гособлигаций США дают сейчас 4,3%, в то время как аналогичные китайские гособлигации предлагают 2,3%. Как правило капитал перетекает на рынки, где процентные ставки выше. Отток капитала из КНР есть, и он значительный, но значительные резервы НКБ пока позволяют сдерживать влияние этого фактора на курс юаня. В настоящее время НБК не хочет допускать быстрых изменений в обменном курсе юаня, отдавая предпочтение его стабильности. На наш взгляд, вклады в юанях являются наиболее простым способом диверсифицировать свои накопления. Доля сбережений россиян в китайской валюте продолжает расти, поскольку этому способствуют относительно высокие ставки по юаневым вкладам. Но это также является следствием безальтернативности китайской валюты для России в нынешних сложных условиях, поскольку операции с другими мировыми валютами неожиданно теперь стали довольно затруднительными и рискованными. В рублях выше ставки по вкладам, чем в юанях, но в КНР и инфляция ниже. Но реальная, а не номинальная разница между доходностью вкладов в юанях и рублях не такая уж большая. Юань пока не стал популярной валютой у простых россиян, поскольку в наличном виде он имеет очень ограниченное хождение в РФ, а покупка его для поездок в ближнее зарубежье нецелесообразна. Спрос на юань есть в основном со стороны бизнеса, поскольку после разрыва с Западом Китай стал крупнейшим торговым партнером России. По этой же причине поведение курса юаня в среднесрочной перспективе может оказывать сильное влияние на курс рубля. Из всего этого можно сделать вывод, что курс рубля может быть как-то привязан к курсу юаня. Однако надо иметь в виду, что вслед за долларом и евро Мосбиржа может быть вынуждена остановить торги и китайской валютой, и тогда все сделки перейдут на внебиржевой рынок, что будет весьма неудобно для физлиц», — отметил аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

«В условиях текущей экономической нестабильности и ограничений на торговлю традиционными резервными валютами, такими как доллар США и евро, многие инвесторы ищут альтернативные варианты для сохранения и приумножения своих сбережений. Одним из потенциальных вариантов является китайский юань, который демонстрирует относительную стабильность наряду с валютами ведущих нефтеэкспортеров Ближнего Востока. Однако прежде, чем принимать решение об инвестировании в юань, необходимо тщательно проанализировать несколько факторов. Доходность по вкладам в юанях: текущие предложения банков по депозитам в юанях для физических лиц варьируются от 4,5% до 6% годовых при условии размещения средств на срок не менее одного года без возможности снятия. Риски, связанные с ажиотажным спросом: возникший ажиотаж вокруг поиска наличных юаней может негативно повлиять на его курс в краткосрочной перспективе. В связи с этим покупка наличной валюты в настоящее время может оказаться не самым выгодным вложением. Геополитические факторы: при принятии инвестиционных решений также важно учитывать геополитическую ситуацию и потенциальные риски, связанные с изменениями в международных отношениях и экономических связях между странами. Учитывая вышеизложенное, инвестирование в юань через банковские вклады может быть разумным вариантом для диверсификации валютного портфеля, но не следует рассматривать его как единственный или наиболее выгодный инструмент сбережения. В любом случае инвесторам рекомендуется тщательно взвешивать все риски и консультироваться с профессиональными финансовыми советниками перед принятием решений», — поделился своим мнением с «Московской газетой» доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.