Что будет с ипотекой к концу года: есть два основных сценария

В случае повышения ставки основной прирост ипотеки будет происходить за счет льготным программ

Если ставка ЦБ РФ снова поползет вверх, то спрос на ипотеку может парадоксальным образом вырасти. Ипотека на новостройки не рухнет, а, наоборот, люди будут стремиться успеть заскочить в «последний вагон».

В первом полугодии 2026 года наблюдался существенный рост выдачи ипотечных кредитов в России, пишет gazetametro.ru.

С чем это связано? Что будет до конца года на ипотечном рынке? Как будет меняться ситуация в зависимости от изменения ключевой ставки, если она, например, опять вырастет?

«Рост выдачи ипотеки в первой половине 2026 года объясняется сразу несколькими причинами, и главная из них — снижение ключевой ставки Центробанка. К середине года ставка опустилась до 14,25% после девяти снижений подряд, и люди, опасаясь, что потом кредиты снова подорожают, поспешили взять жильё в ипотеку. Но было бы нечестно списывать всё только на ставку. Сыграл роль и так называемый ажиотажный спрос вокруг семейной ипотеки: с 1 февраля 2026 года изменились правила, и многие заёмщики бросились оформлять кредиты по старым условиям, пока это ещё было возможно. Это привело к тому, что люди стали активнее брать обычные рыночные кредиты, а не только льготные, и доля таких кредитов в общем объёме выдачи резко подскочила — с 18% в начале года до почти 50% к середине июня», — рассказал «Московской газете» кандидат экономических наук Евгений Жаров.

Что будет до конца года?

«Здесь есть два основных сценария. Если Центробанк продолжит снижать ставку и доведёт её до 12–13% к декабрю, то ипотека подешевеет до 16,5–17,5% годовых. Тогда общая сумма выданных кредитов за год может вырасти на 15–20% и превысить 5 трлн рублей. При этом обычные, нельготные, программы сравняются по популярности с государственными, и рынок станет более здоровым. Многие, кто брал ипотеку в 2024–2025 гг. под очень высокие проценты, начнут перекредитовываться, то есть брать новые займы под меньший процент, чтобы закрыть старые, это тоже подстегнёт выдачу. Однако есть и более осторожный прогноз: если ЦБ будет снижать ставку медленнее и остановится на уровне 13,5-14,5%, то рыночная ипотека останется дорогой — около 18-20%. Тогда рост будет в основном за счёт льготных программ, а спрос на вторичное жильё, где льгот нет, может застопориться. Так что до конца года всё будет зависеть от скорости снижения ключевой ставки», — пояснил экономист.

Эксперты не ожидают резкого удешевления ипотеки. Но спрос может увеличиться.

«Что касается ключевой ставки, то здесь пора перестать надеяться на чудо. Центральный банк будет «держать руку на горле инфляции» столько, сколько потребуется для полной победы, даже если это обескровит рыночные сегменты кредитования. Если ставка снова поползет вверх, мы увидим парадоксальный эффект: ипотека на новостройки не рухнет, а, наоборот, может прибавить в объемах за счет теории «последнего шанса». Люди будут бежать в субсидируемый бетон как в последнее убежище для сбережений, опасаясь, что завтра закроются и эти лазейки. Но надо понимать, что ресурс субсидирования не бесконечен, и мы уже вплотную подошли к его пределу», — отметил старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

Что можно порекомендовать, если запланирована покупка квартиры в ипотеку в нынешних условиях?

«Прежде всего определитесь с максимальным бюджетом по стоимости квартиры, размеру процентов, по оплате ремонта и оформления сделки. Затем, решите, в каком регионе или районе города будете приобретать недвижимость, в чем удобство для детей в плане школ, детских садов, секций чем их плюсы и минусы. Как получится добраться на общественном транспорте, если будут сложности с машиной. Просчитайте, на каком этапе строительства выгоднее приобретать жильё (или на вторичном рынке или вообще построить жилой дом), проверьте продавца и почитайте отзывы жителей (лучше даже приехать посмотреть окрестности и поговорить с потенциальными соседями). Проанализируйте будущие расходы на коммунальные платежи, транспорт, возможную перепланировку. Проверяйте правильность оформления документов с помощью юриста, анализируйте и предлагайте возможные скидки. Оцените величину и порядок применения налоговых вычетов, по возможности используйте право получения имущественного налогового вычета у работодателя», — поделилась своим мнением с «Московской газетой» ведущий научный сотрудник центра научных исследований и стратегического консалтинга Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.