Названы «подводные камни» трех самых популярных вариантов вложения денег

Представления об «идеальном» вложении денег, в соответствии с которыми наилучшим вариантом является недвижимость, далее по популярности — золото, и лишь на третьем месте — рублевые вклады вызывают немало вопросов. Почему именно такие предпочтения, и насколько это оправданно — разбиралась «Московская газета»

«При оценке привлекательности того или иного актива они в первую очередь ориентируются на такой показатель, как изменение цены, не учитывая другие важные аспекты, — говорит эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артём Клюкин. — В частности, при оценке эффективности вложения в недвижимость надо учитывать, стоимость владения. Вы должны учесть коммунальные платежи, налоги, расходы на ремонт. Также следует учитывать риски. Протечка трубы, а тем более пожар могут существенно ухудшить состояние вашей недвижимости. Следовательно, придётся заложить в расходы оплату страховых взносов. Причём, лучше не мелочиться – размер возмещения в случае ЧП будет зависеть в том числе и от стоимости страховки. Не стоит забывать и о налоге на доход при продаже имущества – его тоже придётся вычесть и суммы доходов. А есть ещё и риски, от которых невозможно защититься. Например, район, где находится ваша недвижимость, может существенно потерять в привлекательности, если соседние квартиры заселят толпы нелегальных мигрантов, или рядом будет построен какой-нибудь мусоросжигательный завод, или шумная автострада. Не стоит забывать и о факторе, условно говоря, морального износа. Скажем, дом или квартира, относившиеся к разряду элитной недвижимости 20 лет назад, сегодня уже существенно потеряли в престижности из-за повышения стандартов, появления новых строительных материалов и технологий. Соответственно, цена на них растёт существенно медленнее, чем в данном сегменте в целом. Другой важный аспект – ликвидность. Если вам срочно понадобятся деньги, квартиру придётся продавать со значительной скидкой или брать кредит, так что стоимость кредита в итоге тоже вычтите из своей прибыли. Так же произойдёт, если вам нужна будет не вся стоимость вашей квартиры, а только часть её. Золото – классический выбор инвесторов во всём мире, но надо понимать, что и у вложений в золото есть свои «подводные камни». Цена на золото может как расти, так и падать. Это биржевой товар, такой же, как любой другой. Только за период с начала 2020 года цены на него несколько раз прошли от 1600 до 2000 долларов за унцию и обратно. От того, при каких значениях цены вы купите золото и при каких у вас возникнет необходимость или готовность его продать, доходность ваших инвестиций может существенно измениться. А бывали и довольно длительные периоды, когда цены на золото почти не изменялись, как и такие, когда они резко снижались в разы. Есть и другие сложности, например, связанные с хранением или экспертизой при продаже. В золото можно инвестировать в разных формах: есть фьючерсы, есть торгуемые на бирже фонды (ETF), капитал которых вложен в физическое золото, есть акции золотодобывающих компаний. У банковских вкладов также есть как достоинства, так и недостатки. Но в целом, конечно, это один из самых надёжных и удобных способов сберечь свои деньги. Впрочем, доходность банковских депозитов редко на долгосрочном отрезке существенно превышает инфляцию. Нельзя однозначно называть какой-то актив самым надёжным или самым выгодным, а тем более обладающим обоими этими свойствами одновременно. Ведь как правило при инвестировании потенциальная доходность обратно пропорциональна надёжности. Так что в самой постановке вопроса уже заключался подвох. Снизить свои риски и при этом существенно повысить шансы на получение высокого дохода позволяет только диверсификация портфеля, часть которого занимают активы высоконадёжные, а часть – высокодоходные».

«Недвижимость и золото исторически считаются относительно стабильными активами, — отметил в беседе с «Московской газетой» директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. — При этом они интуитивно понятны обывателю: золото имеет ценность в виде украшений, стоимость квадратного метра постоянно растет, а квартиру можно сдать и получать рентные платежи. Однако рациональный подход подразумевает разнообразный портфель, и существуют иные выгодные способы вложения, такие как акции, облигации, индексные фонды. Можно констатировать, что финансовая грамотность и понимание ценообразования на различные активы существенно расширяют возможности инвестора».

«Россияне считают покупку недвижимости самым надежным и выгодным вариантом вложения денег, что объясняет 56% опрошенных. Это связано с тем, что недвижимость считается стабильным активом, способным сохранять и увеличивать свою стоимость со временем. При правильном выборе объекта и правильном управлении недвижимостью это может быть долгосрочным источником дохода. Золото — на втором месте среди предпочтений россиян (32%), также является популярным инвестиционным активом. Золото как ценный металл известно своей устойчивостью к инфляции и экономическим колебаниям. Это делает его привлекательным для инвесторов, которые ищут защиту своих средств от потери стоимости. Открытие счета или вклада в государственном банке занимает третье место среди предпочтений россиян (27%). Это может быть связано с тем, что вклады в государственные банки обычно сопровождаются гарантированной доходностью и низким уровнем риска. Однако, необходимо учитывать, что счета и вклады в банках имеют ограниченные процентные ставки, что может ограничить покупательскую способность денег. Несмотря на популярность этих трех вариантов, все они имеют свои нюансы. При покупке недвижимости необходимо учесть расходы на ее обслуживание и возможные колебания в стоимости рыночной недвижимости. Золото, в то же время как стабильный актив, все же подвержено колебаниям на рынке драгоценных металлов. Вклады в государственные банки, хотя и предлагают низкий уровень риска, могут иметь ограниченную доходность. Таким образом, предпочтения граждан РФ в отношении лучших вариантов вложения денег обусловлены желанием сохранить и увеличить свои средства. Однако, перед принятием решения следует тщательно изучить их преимущества и риски, чтобы сделать осознанный выбор», — предположил квалифицированный инвестор, предприниматель и инфлюэнсер клуба выпускников факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

«Представляется, что в данное время сложно сравнить инструменты инвестирования между собой и не выбрать вложения в недвижимость. Во-первых, банки предлагают достаточно много льготных программ по ипотеке (для зарплатных клиентов, многодетных семей, IT-специалистов и др.), с помощью которых можно снизить на несколько процентных пунктов ставку. Во-вторых, активно используются имущественные налоговые вычеты по НДФЛ, применение которых позволяет вернуть 13% от потраченных средств (однако есть ограничения, указанные в ст. 220 НК РФ; физические лица, которые применяют специальные налоговые режимы, не имеют права на вычеты). В-третьих, рынок недвижимости содержит много предложений не только по продаже и покупке, но и по аренде, что позволяет выбрать варианты получения доходов (при этом для сдачи в аренду целесообразно выбрать переход на уплату налога на профессиональный доход, который позволяет экономить налоговые платежи)», — рассказала кандидат экономических наук, доцент департамента налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве Российской Федерации Елена Смирнова.