Вкладчикам рассказали, когда банки начнут снижать доходность по депозитам

Пока смягчение монетарной политики регулятором замедлилось, гражданам следует обращать внимание не только на проценты по вкладам, но и на срок вклада, условия его пополнения и досрочного снятия. Даже если можно воспользоваться выгодными ставками по вкладам, то лучше продолжать рассматривать и другие возможности для своих сбережений, особенно если у вас долгосрочные цели

ЦБ РФ на пятничном заседании понизил ключевую ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых. Таким образом, регулятор замедлил темп снижения: на пяти предыдущих заседаниях ставка опускалась на 50 б.п.

Граждане пребывают в сомнениях — продолжать ли снимать вклады, и искать новые способы для инвестирования, или оставаться в «тихой гавани» вкладов, пока регулятор не перейдет к более решительному смягчению монетарной политики?

«Несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ РФ, ставки по вкладам в крупнейших банках за последний месяц и без того, не только не снизились, но и в ряде случаев выросли. Это выглядит неожиданным, но имеет вполне рациональное объяснение. Банки и дальше не будут торопиться снижать доходность по вкладам сразу вслед за ключевой ставкой, опасаясь оттока средств вкладчиков, которые в условиях неопределённости предпочитают размещать деньги на короткие сроки», — сказал «Московской газете» ассистент кафедры гуманитарных наук факультета социальных наук и массовых коммуникаций Финансового университета при правительстве РФ Ярослав Климов.

Вклады на какой срок на фоне замедления темпов снижения «ключа» Центробанком оказываются наиболее целесообразными?

«Даже при более ускоренном снижении ставки наиболее заметный рост ставок произошёл по депозитам на 3-6 месяцев. Банки готовы платить больше за короткие деньги, рассчитывая, что в дальнейшем смогут снизить ставки, когда ключевая ставка продолжит снижаться. В результате вкладчики оказались в ситуации, когда короткие депозиты стали выгоднее длинных. Это классический признак того, что рынок ожидает дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, но пока не готов полностью отражать эти ожидания в долгосрочных ставках. Как только снижение ключевой ставки станет более устойчивым и предсказуемым, банки начнут активнее снижать доходность по депозитам, особенно по коротким. Поэтому сейчас имеет смысл использовать повышенные ставки, но при этом сохранять гибкость и не фиксировать крупные суммы на длительный срок», — добавил эксперт.

Центробанк в пятницу дал сигнал, что ключевая ставка будет снижаться медленнее. Может ли это как-то повлиять на стремление вкладчиков диверсифицировать сбережения? Что посоветовать гражданам?

«Важно понимать, что ставки по вкладам не всегда напрямую следуют за ключевой ставкой. На них также влияют ставки на межбанковском рынке, инфляционные ожидания, спрос на кредиты и другие факторы. Решение о диверсификации сбережений – это вопрос, который зависит от личных финансовых целей, горизонта планирования и толерантности к риску. Если нужны деньги в обозримом будущем (например, для крупных покупок, путешествий), то выгодные ставки по коротким вкладам могут быть хорошим временным решением. Это позволяет сохранить капитал и получить хоть какой-то доход. Если есть желание копить на пенсию, образование детей или другие долгосрочные цели, то откладывать диверсификацию не стоит. Даже если вклады временно стали выгоднее, стоит рассмотреть и другие финансовые инструменты. Например, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды могут принести более высокую доходность в долгосрочной перспективе, хотя и несут более высокие риски», — поделился своим мнением с «Московской газетой» профессор Финансового университета при правительстве РФ Сергей Толкачев.

«Потребительские кредиты могут стать дешевле на фоне снижения ключевой ставки ЦБ, но это будет не сразу. Банкам предстоит пересмотреть новые предложения. Однако стоит понимать, что по уже оформленным кредитам ставка сама не изменится, особенно если в договоре прописан фиксированный процент. Снизить переплату по займам можно только через рефинансирование», — добавила основатель ООО «Бизнес-Поддержка» Наталья Гуделева.