Ряд ИИ компаний может объявить о банкротстве к концу года

На мировом рынке электроники наблюдается «кризис памяти», вызванный удорожанием компонентов для производства соответствующих устройств

Дефицит микросхем памяти в мире вызван ростом спроса на системы ИИ, рассказал «Московской газете» IT-эксперт Алексей Бойко.

«Поскольку для ускорителей ИИ требуется такой вид памяти, как HBM (high bandwidth memory — память с высокой пропускной способностью, — прим. ред.), крупнейшие производители переключают свои мощности под изготовление именно этого типа памяти, которые отличаются высокой маржинальностью (дает максимум прибыли с единицы продукции). Соответственно падает доля производственных мощностей, выпускающих устройства памяти DRAM (dynamic random access memory — динамическая память с произвольным доступом, — прим. ред.). В связи с бумом ИИ все более востребованными становятся микросхемы NAND flash», — рассказал эксперт.

По словам Алексея Бойко, дефицит чего-либо всегда приводит к росту цен, и рынок микросхем памяти это сейчас демонстрирует. Поскольку эти компоненты используются во множестве современных электронных устройств — от ПК и ноутбуков до смартфонов и планшетов, — дефицит микросхем и рост цен на них транслируется в рост стоимости устройств. Это будет приводить к падению объемов их реализации, поскольку покупательная способность населения не безгранична. Справиться с этим кризисом быстро не получится, так как производители не спешат строить новые заводы; нобычный всплеск спроса на микросхемы памяти может завершиться, и тогда мощности будут простаивать, снижая рентабельность бизнеса производителей.

Поскольку на строительство новых заводов по производству чипов памяти уйдут годы, спасти ситуацию могут только две возможности, отметил в беседе с «Московской газетой» эксперт по сборке компьютеров Михаил Титов (Нижний Новгород):

«Во-первых, есть вероятность того, что многие ИИ компании к концу года объявят о банкротстве, т.к. не смогут принести достаточно прибыли своим владельцам. Тогда упадет спрос, а с ним и цены. А во-вторых, разработчики ПО (как рабочего, так и домашнего, а также игр) начнут оптимизировать потребление памяти, поскольку в последние годы память была недорогой, и оптимизация в этом направлении велась по остаточному принципу. Это поможет пользователям пережить пик цен на своих уже имеющихся устройствах».

Рынок потребительской электроники сейчас падает, так как всё меньше людей готовы покупать устройства по завышенным ценам. Корпоративный же рынок, наоборот, растёт. Например, Samsung и Hynix (фирмы, производящие чипы памяти) уже отчитались о рекордной прибыли за 2025 год, сообщил Михаил Титов.

Директор по инновациям компании «Холодильник.ру» Иван Ковалёв рассказал, что искусственный интеллект затрачивает колоссальные компьютерные мощности на обучение или дообучение той или иной нейросети, а также на генерацию ответов, картинок, видеоконтента. 

«Из этого следует, что компаниям нужны data центры в огромном объеме, для них требуется много «железа», в основном серверных видеокарт и памяти. Долгосрочные контракты на заводах перехватываются друг у друга за неразумные деньги. Следствием этого является то, что уже сейчас память, видеокарты и твердотельные накопители «выдергиваются» с пользовательского рынка, отсюда и ажиотаж. Крупные компании-производители памяти не спешат увеличивать мощности производства, видя, что это просто очевидная паника на рынке, которая скоро схлынет. Но при этом создается дефицит, который приводит к росту цен. При этом более подвижные игроки с азиатских рынков в срочном порядке пытаются наладить производственные линии схожих комплектующих или хотя бы предыдущих поколений», — сказал Иван Ковалёв.

По его словам, за взлетами рынка следует длительное «похмелье», когда спрос резко снижается, цены устремляются вниз, и происходит нормализация.

«Падения цен на комплектующие сейчас ждать не стоит, если только на рынке не появятся новые производители. Но технологии чипов измеряются в нанометрах, поэтому быстро наладить такое производство не так просто. Говорить о том, что «пузырь» ИИ лопнет или начнет сдуваться в этом году, тоже не получается — еще жива вера инвесторов в прорыв, и слишком мало времени прошло для новых стартапов, чтобы успеть получить убытки. Однако бум ИИ, за которым стоят понятные бизнес-процессы, когда компания А вложила миллион денег в компанию Б, акции выросли, компания Б вложила эти же деньги в дочернюю фирму компании А, и акции снова выросли, и т.д., – рано или поздно, по логике этих же бизнес-процессов, схлопнется. Вопрос в том, станет ли это падение одномоментным или пузырь будет сдуваться несколько лет», – заключил директор по инновациям «Холодильник.ру».