Что делают москвичи с накоплениями, когда ставки по вкладам снижаются

Ключевая ставка Банка России с 30 октября 2026 года остаётся на уровне 14,00%. После октябрьского заседания регулятора банки начали осторожно пересматривать условия по депозитам: средняя ставка по трёхмесячным вкладам опустилась до 13,69%, по полугодовым — до 13,18%, тогда как по годовым почти не изменилась — 12,75%. Для москвича, привыкшего за последние два года к двузначной доходности, это сигнал: эпоха «лёгких процентов» постепенно уходит

Первое, что делает город, — ищет альтернативу в «бетоне». Однако картина сложнее, чем кажется: «вторичка» в старой Москве показывает среднюю цену квадратного метра 310,9 тыс. рублей, за год рост составил 8,8%, но доля сделок с дисконтом достигает 66%, а средняя скидка — 3,9%. Покупатели активны, но торгуются жёстко, а доход от вклада часто съедается подорожанием жилья.

Второй канал — фондовый рынок, но не через акции, а через консервативные инструменты. По данным Московской биржи, совокупный нетто-приток в фонды денежного рынка с начала 2026 года достиг 128,7 млрд рублей, только за третий квартал — 70,7 млрд, что в 17 раз выше результата годичной давности. Число владельцев таких фондов превысило 3 млн человек, а объём открытой позиции составил 2,2 трлн рублей, увеличившись на 36% с начала года. Для среднего москвича это способ получать доходность, близкую к ключевой ставке, с возможностью забрать деньги без потерь.

Третий сценарий — наличные. По прогнозу Банка России, по итогам 2026 года объём наличных денег в обращении превысит 23,1 трлн рублей, прирост за год ожидается на уровне 3,7 трлн. Только в июле наличные выросли более чем на 640 млрд рублей, а с начала года прирост составил более 2,1 трлн. Для москвича это часто не «под матрас» в чистом виде, а страховка на случай сбоев или желание держать часть сбережений вне банковской системы.

Что реально доступно среднему горожанину? Короткий вклад под 19% годовых у крупного банка — пока ещё рабочий вариант фиксации дохода на три месяца. Фонд денежного рынка — через брокерский счёт или маркетплейс. Покупка студии или «евродвушки» у метро — если сумма позволяет и есть готовность к неликвидному активу. Наличные — как резерв, но не как стратегия. Главное: универсального ответа нет, и московский спрос будет расходиться по этим каналам в зависимости от суммы и горизонта.

«Обычным гражданам, помимо банковских вкладов, лучше не использовать иные инструменты. Хотя ставки и снижаются, но не глобально — где-то на 1, где-то на 2 процентных пункта, они всё равно остаются на достаточно высоком уровне. Другие способы без специальных знаний лучше не применять: результат в этом случае непредсказуем. Ситуация с валютой также не располагает к прогнозам — предугадать динамику нельзя в силу ряда причин, в том числе из-за особой политики Центробанка», — сказал «Московской газете» экономист Михаил Беляев.

По словам эксперта, стоит присмотреться к системе софинансирования пенсии. 

«Деньги небольшие — 3 тыс. рублей в месяц. Через 10 лет это будет более 700 тыс. рублей. Доходность 100 процентов — такой нигде нет», — отметил экономист.

Ранее «Московская газета» писала о том, как правильно распорядиться деньгами в зависимости от этапа жизни.