Годовые депозиты остаются «золотым сечением» в июле

В условиях неопределенности со ставкой эксперты рекомендуют гражданам выстроить «лестницу вкладов»

Вклады на фоне торможения смягчения монетарной политики регулятором пока сохраняют свою привлекательность. Но ситуация может поменяться в любой момент. В этих условиях перераспределение размещения банковских вложений на различные сроки может стать оптимальным решением. 

Снижение ставки замедлилось. Как правильно выстроить вклады по срокам вложения, построить «лестницу вкладов», чтобы получить максимальную доходность? Что посоветовать гражданам?

«Сегодня банки находятся в состоянии неопределенности по дальнейшему движению ключевой ставки, поэтому стратегия по стоимости вкладов у всех примерно одинаковая: депозиты со сроком до 3-4 месяцев имеют максимальные ставки, а от 6 и более года не так привлекательны. Банки это делают на тот случай, если ключевая ставка пойдет на снижение более быстрыми темпами, чем ранее применявшийся регулятором шаг в 0,5 п.п. от предыдущего уровня. Я думаю, что в ближайшее время сроки размещения вкладов на 3-4 месяца останутся основными, потому что они сейчас наиболее доходные. Кроме того, еще и сами банки конкурируют за вкладчика и предлагают промо-акции именно по коротким продуктам. Что касается стратегий, то опытные вкладчики придерживаются принципа «не клади яйца в одну корзину», поэтому размещают вклады по разным банкам», — сказала «Московской газете» кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.

В чем заключается принцип «лестницы вкладов»?

«Снижение ставок замедлилось, а значит, сейчас хороший момент, чтобы поймать пока все еще высокую доходность на уровне 13-14%. Чтобы выжать максимум, можно использовать «принцип лестницы», разбив сумму на несколько частей. Первую положите на короткий срок от 3 до 4 месяцев, где самые высокие проценты, а когда вклад закончится, эту сумму можно будет переложить под новую ставку. Вторую зафиксируйте на полгода или год, сохранив с одной стороны, возможность забрать деньги с выплаченными процентами в среднесрочной перспективе, а с другой – зафиксировав привлекательную ставку на приличный срок. она даст стабильно высокий доход уже сейчас. А третью можно отправить на 2-3 года. Главный совет: не держите все на одном сроке, ищите вклады с капитализацией процентов и возможностью пополнения средств», — сообщили изданию в пресс-службе АО «Свой Банк».

Но ведь еще недавно вкладчики были уверены, что ЦБ продолжит энергично снижать ставку. Сейчас пришло время выбора новой стратегии для обладателей вкладов?

«Банк России после стремительного ралли прошлых лет перешел к микроскопическим шагам в денежно-кредитной политике. Снижение ставки, которое еще полгода назад казалось неизбежным и быстрым, фактически замерло на плато. Рынок дезориентирован: инфляционные ожидания бизнеса все еще высоки, а граждане, привыкшие к сверхдоходности депозитов 2024–2025 годов, застыли в нерешительности. Люди ждут возврата к двадцати процентам, хотя реальность диктует совсем иные условия. Для вкладчика это означает одно — «окно возможностей» для фиксации доходности выше рыночного тренда закрывается прямо сейчас. Мы видим, как банки начинают превентивно резать ставки по длинным депозитам, предчувствуя дальнейшее охлаждение перегретого кредитного рынка», — поделился своим мнением старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын. 

Как в этой ситуации неопределенности лучше поступать гражданам?

«Оптимальным решением в условиях неопределенного плато становится стратегия временной диверсификации, которую в профессиональной среде мы называем «депозитной лестницей». Суть ее лишена рыночной суеты: вы распределяете свои средства по разным временным горизонтам так, чтобы капитал работал во всех сценариях развития событий. Представьте, что вы делите свои сбережения на несколько неравных долей. Примерно четверть капитала стоит оставить в максимально ликвидной форме — на коротких трехмесячных вкладах или накопительных счетах. Это ваша оперативная маневренность. Если вдруг внешние шоки вновь подтолкнут инфляцию и регулятор будет вынужден развернуть ставку вверх, эти деньги вернутся к вам первыми, готовые к переразмещению на новых условиях. Однако основную часть накоплений — около сорока процентов — я бы советовал «запереть» в среднесрочных инструментах на один год. В июле 2026-го именно годовые депозиты остаются тем самым «золотым сечением», где риск заморозки средств уравновешивается доходностью, которая через двенадцать месяцев может казаться недостижимой роскошью», — добавил эксперт.

Как быть с длинными вкладами, насколько они привлекательны сейчас?

«Оставшуюся часть — порядка 35% — целесообразно направить в длинные вклады сроком на два или три года. Многие опасаются таких сроков, боясь инфляционного обесценивания, но мой опыт подсказывает: когда цикл снижения ставок замедляется, длинный вклад становится лучшим страховщиком вашего благосостояния. Вы фиксируете текущую доходность против будущего, где деньги неизбежно станут дешевле», — резюмировал Роман Синицын.