Россиянам посоветовали подождать с кредитами до второго полугодия 2026 года

Единственным оправданием для похода в банк за кредитом при нынешних «запретительных» ставках сегодня может служить исключительно форс-мажор — срочные медицинские вмешательства или иные ситуации, напрямую угрожающие базовой безопасности. Любые потребительские желания, будь то ремонт, обновление бытовой техники или смена автомобиля, предпочтительнее пока поставить на паузу

В России резко возрос спрос на кредиты со стороны населения (в феврале на 60% больше в годовом выражении).

Чем это объясняется? Ведь ставки по кредитам по-прежнему сверхвысоки? Насколько целесообразно брать кредит именно сейчас, или лучше не торопиться и подождать пока ЦБ еще снизит ставку? Может ли возросший спрос на кредиты быть связан с отложенным спросом, из-за которого россияне сейчас усиленно снимают деньги со вкладов?

«Ситуация со спросом физических лиц на кредитные ресурсы не является однозначной в текущей ситуации, хотя по объёмам больше всех выдают ипотечных кредитов — их доля снижается, особенно с учётом изменения требований к льготной ипотеке. Каждый десятый кредит выдаётся на покупку автомобиля, но не все готовы менять свою надёжную машину на новую, не очень известной марки, поэтому особого роста не ожидается», — сказала «Московской газете» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Населению может не хватать денег, даже несмотря на рост номинальных зарплат.

«На мой взгляд, существенный рост выдач кредитов в феврале в годовом выражении частично объясняется эффектом низкой базы. Так, в феврале 2025 г. ключевая ставка находилась на пике, кроме того ЦБ до этого также существенно ужесточил макропруденциальные меры в розничном кредитовании. Как результат в начале прошлого года рынок розничного кредитования в целом испытывал очень существенное давление. Определенную роль также могли сыграть некоторое ослабление кредитных политик банков в ожидании дальнейшего смягчения монетарной политики в стране и тот факт, что доходы населения по-прежнему не поспевают за инфляцией; многим гражданам, чтобы сохранить более или менее приемлемый уровень жизни приходится прибегать к заемным средствам, несмотря на очень высокие кредитные ставки. Я считаю, что в нынешних условиях брать кредит стоит только в самом крайнем случае, например, на срочное лечение, покупку холодильника взамен сломавшегося и т.п. Если есть возможность подождать и отложить какую-то не очень важную покупку, лучше так и поступить», — сообщил изданию аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

«Классическая экономическая теория гласит, что при стоимости кредита, вдвое превышающей ключевую ставку — а сейчас мы видим реальные ставки на уровне 31% при ставке Банка России в 15,5% — спрос должен резко охлаждаться. На практике же разворачивается настоящий кредитный ажиотаж. Природа этой аномалии кроется не в растущем благосостоянии, а в том, что я называю «кредитованием отчаяния». Замедление темпов роста реальных заработных плат на фоне ползущего вверх ценника на товары первой необходимости создает хронические кассовые разрывы в бюджетах семей, заставляет людей активно снимать деньги с вкладов. Соответственно, часть их тратится на кредиты. Финансовые подушки безопасности у многих истощились, и люди идут в банки не за новыми гаджетами или путевками, а чтобы перекрыть возросшие базовые расходы, оплатить ремонт старого автомобиля или рефинансировать старые долги во избежание дефолта. Ситуацию усугубляют глубоко укоренившиеся инфляционные ожидания. Разумнее всего подождать хотя бы до второго полугодия 2026 года, когда ставки станут адекватнее, а ваши сбереженные на процентах средства окажутся лучшей инвестицией в этот непростой период», — поделился своим мнением с «Московской газетой» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.