Россияне наращивают вклады в юанях: что будет с долларом и евро

Рост доли экзотических валют во вкладах граждан, по всей видимости, объясняется прежде всего высокими процентными ставками. Например, в долларах и евро ставка по вкладу на 365 дней и на сумму 100 000 руб., вряд ли на текущий момент превысит 3-3,5%. Ставка же по вкладу в китайских юанях сейчас достигает 4,5%. При этом реальная ставка в китайских юанях на текущий момент будет выше, поскольку инфляция в КНР ниже, чем во многих развитых экономиках, сообщил «Московской газете» аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко

Чем это объясняется? Можно ли сказать, что доллар и евро скоро исчезнут из банковских сбережений россиян?

«Следует учитывать, что с 2022 года некоторые банки в России начали отказываться от открытия счетов в «токсичных» валютах. В июле 2023 года появилась информация о том, что 11 из 13 системно значимых кредитных организаций перестали принимать доллары и евро через банкоматы. Таким образом, налицо все больший и больший отказ кредитных организаций от использования валют недружественных стран. Мы не считаем, что доллар и евро окончательно исчезнут из вкладов россиян. Степень доверия как к той, так и к другой валюте все еще можно оценить как высокую, а значит спрос на вклады в таких валютах все равно будет присутствовать. В текущем году Банк России может перейти к смягчению денежно-кредитной политики, что будет означать снижение привлекательности рублевых вкладов. Вполне возможно, что в этой ситуации привлекательность валютных вкладов, наоборот, повысится», — рассказал Николай Дудченко.

Валютные вклады граждан пока заметно отстают от рублевых, и эта тенденция в связи политикой ЦБ только усиливается.

«По итогам 2023 года уровень инфляции согласно данным ЦБ России составил 7,5 процентных пункта, что заставило банковское сообщество отреагировать и увеличить доходность физических лиц по депозитным вкладам. Что касается структуры депозитного портфеля физических лиц, то основная часть его состояла из долларов США, евро и национальной валюты. Однако с декабря 2023 года ситуация со структурой депозитных накоплений населения изменяется в сторону рублевых финансовых инструментов и альтернативных валют, в основном китайского юаня и дирхама ОАЭ. Уровень накоплений физических лиц в юанях за 2023 год достиг порядка 10 млрд в долларовом эквиваленте, что составляет 25% к началу года. На фоне усиления санкционного давления со стороны стран Запада и существенного снижения товарооборота с этими партнерами, усложнения расчетов в мировых резервных валютах для бизнеса и физических лиц, население предпочитает в основном китайский юань. Согласно статистическим данным ЦБ наиболее активно наблюдается рост по вкладам в юанях жителей столичного региона (Москва, Санкт-Петербург), крупных промышленных центров (Нижний Новгород, Екатеринбург) и Юг России (Краснодарский, Ставропольский края). Поскольку геополитическая ситуация в мировой экономике не предвещает кардинальных изменений в текущем году, санкционный режим усиливается, расчеты РФ имеют тенденцию полного перехода на национальные валюты стран-партнеров, то можно констатировать дальнейшую тенденцию на снижение привлекательности валют Запада, в том числе и в депозитном портфеле физических лиц. Параллельно происходит и увеличение роста ставок по краткосрочным депозитам в юанях с 2,3 до 4,9 %. Что касается дальнейшей перспективы банковских вкладов населения в валютах ЕС и США, то о полном уходе с российского рынка говорить не приходится, поскольку эти валюты необходимы населению для определенных расчетов в том числе связанных с туризмом и отдыхом», — сказал «Московской газете» профессор департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Валерий Хоружий.

«Условия вкладов по валютам недружественных стран ухудшаются, поэтому по валютам дружественных государств становится больше вкладов в разных банках и шире условия. К юаню добавляются новые, прежде всего дирхам ОАЭ. В итоге происходит перекладка из одних валютных вкладов в другие. Доллар и евро не исчезнут, конечно, если только не случится неких новых потрясений, в результате чего просто прекратится официальный оборот этих валют», — отметил в беседе с изданием руководитель управления аналитических исследований «ИВА Партнерс» Дмитрий Александров.