Банки могут оказаться в полосе риска

По причине повышения ставки Центробанком обозначилась реальная угроза как финансовому благополучию заемщиков, так и устойчивости банковской системы. При худшем сценарии государство может предоставить поддержку ряду банков. Об этом сообщила «Московской газете» доцент Департамента налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Юлия Косенкова

Реструктуризация долга для заемщиков стала крайне затруднена из-за высоких ключевых ставок банками вслед за повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Как это отразится на населении, следует ли ждать роста просрочек по кредитам? Как данная ситуация скажется на банках — возможен ли банковский кризис из-за раздувания кредитного пузыря?

«Закредитованность граждан действительно очень высокая. Причинами этого можно считать не только отсутствие финансовой грамотности у широких слоев населения и роста его реальных доходов, но и безответственную политику банковского сектора. Стремление нарастить объем продаж кредитных продуктов приводит к недостаточно взвешенному принятию решений относительно выдачи кредита. После шокового роста ключевой ставки Банка России в начале 2022 года ключевая ставка только снижалась вплоть до середины 2023 г., что (вместе с конкурентной борьбой банков) приводило к тому, что с течением времени кредиты становились дешевле. У населения оставалась возможность перекредитоваться. Сейчас эта возможность исчезла, как и возможность реструктуризации долга. Ситуация представляет собой замкнутый круг: населению нужен существенный рост доходов для добросовестного погашения кредитов, работодатель не может обеспечить значимый рост заработной платы, поскольку рост ключевой ставки привел к удорожанию кредитных и инвестиционных ресурсов, что препятствует развитию», — отметила Юлия Косенкова.

«По данным различных исследований, в последнее время российские граждане все чаще берут потребительские кредиты для рефинансирования уже имеющихся долгов (ранее приводились оценки, что доля кредитов на эти цели может достигать 45-50% от всех потребкредитов). Это весьма тревожный симптом, означающий, что многие люди уже не могут самостоятельно обслуживать свою задолженность, — сказал в беседе с «Московской газетой» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. — Поэтому отказ в новом кредите может привести к ситуации, когда граждане не смогут платить по долгам. Пока говорить о надувшемся пузыре в кредитовании физлиц, на мой взгляд, несколько преждевременно. Долговая нагрузка населения в России пока все же заметно ниже, чем в других ведущих развивающихся и развитых странах, а уровни просрочки в розничных кредитных портфелях отечественных банков относительно стабильны. Однако в целом ситуация с закредитованностью населения вызывает определенные опасения, поскольку в случае новых каких-то сильных экономических, геополитических или иных шоков это может начать представлять угрозу финансовой стабильности страны. В Банке России между тем осознают проблему и принимают достаточно жесткие меры по сдерживанию розничного кредитования. Я думаю, регулятору в итоге удастся удержать ситуацию под контролем».

«Основную долю в структуре кредитного портфеля физических лиц составляют: ипотека; автокредитование; потребительский кредит. Доля ипотечного кредитования россиян составляет более половины портфеля (55%), которая вызвана желанием покупателя воспользоваться более низкими ставками в моменте и опасением дальнейшего их повышения и как следствие удорожания цены на жилье при его покупке. Также большой прирост в структуре портфеля показали автокредиты. По итогам 2023 года прирост автокредитов составил более 12%. Потребительское кредитование также увеличилось на порядка 10%. На фоне ощутимого удорожания импортных товаров (автомобилей, товаров народного потребления), связанного в большей степени с постоянным ужесточением санкций и проблемами в логистике, а также отложенного прошлого спроса, произошел существенный рост закредитованности россиян на фоне отсутствия повышения доходов населения. Доля расходов физических лиц на обслуживание кредитов возросла. Важную роль в ухудшении условий кредитования играет повышение ключевой ставки и как следствие рост ставок банковского сектора, средняя ставка коммерческих банков составляет на конец текущего года от 20 до 32%% годовых (Открытие (21,32% годовых) и ЮниКредит Банка (31,9% годовых), что может негативно отразиться на финансовой возможности обслуживания банковского долга и увеличить риски по просроченной банковской задолженности. Заложниками становятся не только заемщики, но и сами кредитные организации. В данной ситуации основная роль решения назревающих негативных эффектов на рынке кредитования физических лиц отводится регулятору (ЦБ) и правительству РФ, поскольку придется решать проблемы всех участников процесса. В связи с этим в законодательство вводятся поправки по внесению послаблений в части кредитных каникул как для заемщиков, так и для поручителей, ограничения-поправки в закон «О потребительском кредите (займе)», предусматривающие снижение ставки по микрозаймам, предельной ставки по потребительскому кредиту, предельной задолженности по кредитам сроком до одного года, самозапрет на выдачу кредитов, ограничения в кредитную историю перед выдачей потребительских кредитов и займов.

Несомненно все эти меры направлены на сглаживания кризисов в банковском кредитовании физических лиц, но их явно недостаточно, так как необходимо расширять возможность заемщиков в части упрощения реструктуризации кредитов. Поскольку заемщики зачастую имеют кредитный портфель в нескольких банках необходимо применять комплексный подход урегулирования и реструктуризации долга в случае наступления осложнений по обслуживанию банковских кредитов одним заемщиком. Необходимо на законодательном уровне дать возможность кредитным организациям взаимодействовать в своей сфере в части одного и того же заемщика с целью защиты прав и интересов клиента в части лояльной реструктуризации его обязательств на рынке банковских услуг. Решение данных вопросов позволит снизить риски банкротства в банковском секторе кредитования физических лиц не только для населения, но и для самих кредитных организаций», — рассказал «Московской газете» профессор департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Валерий Хоружий.

Банки, впрочем, тоже оказываются в полосе риска.

«Реструктуризация долга становится крайне затруднена при высоких ключевых ставках ЦБ, так как это увеличивает стоимость заемных средств, делая монетарную политику менее стимулирующей. Когда реструктуризация затруднена, это приводит к увеличению нагрузки на заемщиков, что может привести к росту просрочек по кредитам. Рост ключевых ставок неизбежно приводит к увеличению ставок по кредитам, особенно в случаях с плавающими ставками. Это усиливает давление на заемщиков, большинство из которых уже испытывают финансовые трудности из-за низкого уровня доходов и высокого уровня инфляции. Следовательно, повышение ключевой ставки может значительно увеличить нагрузку на бюджет заемщиков. Из-за увеличения ставки и как следствие выхода кредитного обслуживания за пределы уровней безопасной платежеспособности может возникнуть ситуация, когда граждане начнут массово откладывать покупку жилья, что приведет к снижению спроса и, возможно, к снижению цен на недвижимость. Банки в свою очередь примут решение о повышении ставки по ипотечным кредитам. Это не только уменьшит покупательную способность населения, но и приведет к увеличению количества просроченных кредитов и как следствие к повышению риска для банка как кредитора. Проблемой для заемщиков станет и рост курса инфляции. С учетом того, что зарплаты большинства россиян не успевают расти в темпах инфляции, реальная покупательная способность населения будет уменьшаться. Это может спровоцировать увеличение количества просроченных и невыплаченных кредитов и осложнить уже непростую финансовую ситуацию банков. Такая динамика может спровоцировать серьезные трудности для банковской системы, которые могут потребовать вмешательства со стороны Центрального банка. Кроме того, есть вероятность спровоцировать усиление привлекательности теневого кредитования, так как оно может стать в отдельных случаях более доступным. В этой связи правительство и регулятор должны активно работать над созданием условий, при которых граждане не нуждались бы в использовании теневых схем кредитования, включая борьбу с бедностью, создание условий для роста реальных доходов и сокращение неравенства. Вопрос о возможности банковского кризиса всегда актуален, особенно в свете нынешнего состояния кредитного рынка. Высокие ключевые ставки, которые ведут к росту ставок по кредитам, могут привести к увеличению числа проблемных кредитов, что вполне может привести к кризису. Банки имеют в своем балансе большой объем выданных кредитов, и, если резко возрастет процент просроченных займов, это обязательно повлияет на их финансовую стабильность. В целом возможность банковского кризиса нельзя исключать, однако важно приложить все усилия, чтобы предотвратить его возникновение. Учитывая глобальные вызовы, угрожающие экономике, а также проблемы, с которыми сталкивается банковский сектор, решающее значение приобретают меры, направленные на поддержку финансовой устойчивости и развития отечественного банковского сектора. Они могут включать меры по снижению банковских ставок, более детальное регулирование кредитования, смягчение некоторых условий для заемщиков и банков, а также стимулирование роста реальных доходов населения», — поделился своим мнением с изданием доктор делового администрирования (DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.

«Ситуация с высокими ключевыми ставками Центрального банка создает серьезные проблемы для заемщиков, которые сталкиваются с трудностями в погашении своих долгов. Реструктуризация кредитов становится крайне затруднительной, что может привести к увеличению просрочек по кредитам среди населения. А это в свою очередь может усугубить финансовое положение многих людей и увеличить давление на банки. Происходящее весьма значительно скажется на банках, поскольку рост просроченных кредитов может привести к ухудшению их финансового состояния, что может увеличить риски и спровоцировать банковский кризис из-за раздувания кредитного пузыря. Банки могут столкнуться с потерей прибыли, сокращением кредитования и даже банкротством, если ситуация не будет контролироваться. Таким образом, высокие ключевые ставки ЦБ РФ могут иметь серьезные последствия для населения и финансовой системы в целом. Необходимо внимательно следить за развитием событий и предпринимать меры для смягчения негативных последствий», — отметил в беседе с «Московской газетой» инфлюэнсер клуба выпускников факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев.

«Роста просрочек по кредитам стоит ждать в любом случае, поскольку рост реальных располагаемых доходов населения не успевает за инфляцией. Причем инфляционная спираль уже запущена несколькими триггерами — разгоном цен из-за девальвации, из-за необходимости повышать зарплаты и как следствие компенсировать прибыль собственников, а также невозможностью реструктурировать долги. Последнее касается не только физических, но и юридических лиц, причем крупнейших — почему-то у ряда госкомпаний в бюджете на 2023 год была заложена ключевая ставка в 7,5% годовых. А что до роста неплательщиков среди населения, это фактически решенная проблема, их количество будет расти с каждым днем. Причем расти просрочки будут по всем продуктам, кроме ипотеки — здесь люди будут цепляться за недвижимость до последнего, хотя уже законодательно нельзя отобрать единственное ипотечное жилье. Проблема реструктуризации долгов здесь не столь велика, как может показаться. Конечно, было бы приятнее взять кредит сейчас и через год перекредитоваться под вдвое меньшую ставку. Это, скорее, вопрос анализа рисков и финансовой грамотности, если убрать за скобки банальную необходимость выживать. Для банков проблема банкротов и роста «плохих» долгов не будет откровением — все и так понимают, что рекордная прибыль сектора, которая в этом году перевалит за 3 трлн рублей, повторена в ближайшие пару лет не будет: слишком много факторов против этого. Какие-то долги перейдут в суд, какие-то — спрячут в коллекторские агентства, что-то спишут, что-то уйдет в работу приставам и в итоге все равно будет списано. Но коллапса системы здесь точно ждать не стоит — в России слишком мало банков без резервов, которые помогут спокойно пережить надвигающийся вал неплатежей. И стоит повториться еще раз — неплатежи эти в основном будут по необеспеченным кредитам, то есть не на миллионы рублей на человека», — сказал «Московской газете» финансовый эксперт, автор проекта про финансы «Экономизм» Алексей Кричевский.