Для россиян пришло время выстраивать «лестницу вкладов»

Банки приготовились к развороту процентных ставок вниз вслед за Центробанком в 2026 году. В этой связи имеет смысл начать постепенно перекладывать средства из краткосрочных вкладов, на длинные позиции

Если сейчас оптимально выбирать краткосрочные вклады, то выгоднее ли станет долгосрочный депозит по мере снижения ставки? Что посоветовать гражданам, какие вклады открывать?

Благоприятный период

«Текущий период представляется весьма благоприятным для банковских вкладчиков. В конце года многие россияне получают премии, 13-е зарплаты и прочие бонусы, и банки конкурируют за эти деньги. На какой срок открывать вклад сейчас, зависит от финансовых целей и приоритетов человека. Если с большой вероятностью деньги могут понадобиться скоро, то лучше открыть вклад на 3-6 месяцев, тем более что депозитные ставки на такие сроки сейчас наиболее привлекательные. С долгосрочными вкладами пока не так все очевидно», — сказал «Московской газете» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

Снижение «ключа»

Некоторые эксперты считают, что когда ЦБ начнет снижать ставку, длинные вклады станут более выгодными. Об этом пишет gazetametro.ru.

Насколько это оправданно?

«ЦБ РФ, как ожидается, продолжит смягчение монетарной политики, и к концу 2026 г. ключевая ставка может опуститься в район 11-12%. За ней, конечно, пойдут вниз и ставки по вкладам. Однако регулятор, судя по всему, пока будет действовать довольно осторожно, и основное снижение «ключа», скорее всего, произойдет во второй половине следующего года. Поэтому и депозитные ставки, я полагаю, в ближайшие месяцы будут оставаться относительно высокими и стабильными. Поэтому пока стоит продолжать держать деньги на вкладах сроком 3-6 месяцев, а когда появятся более явные признаки ускорения смягчения монетарной политики в стране, можно будет переложить деньги по долгосрочный депозит, чтобы зафиксировать еще довольно высокую доходность на продолжительный период. Как вариант, можно рассмотреть разбиение суммы, которую планируется положить в банк, на две части. И одну часть положить на депозит на срок 3-6 месяцев, а другую — на депозит на срок 12 месяцев. Такая схема позволит сгладить риски снижения ставок и не потерять сильно в общей доходности», — добавил эксперт.

В поисках лучших условий

«Банки не хотят гарантировать клиентам на длительный срок высокую ставку, так как идет тренд на снижение «ключа». Для клиентов же в такие периоды выгоднее фиксировать пока еще высокую ставку. Также можно обратить внимание на накопительные счета, которые могут предлагать условия на уровне или даже лучше долгосрочных депозитов, особенно если доходность по ним зависит от дополнительных условий (например, оборотов по карте или подписок). В поисках лучших условий клиенты продолжат размещать средства и в такие продукты тем более, что их всегда можно быстро вывести», — отметила директор департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Ирина Димитрова.

Длительный срок

Не всегда имеет смысл открывать вклад на долгий срок.

«Что касается длительности времени по открытию вкладов, здесь следует отметить, что сейчас некоторые банки на фоне снижения ставки ЦБ РФ предлагают вклады с высокой процентной ставкой или с интересными дополнительными программами. Однако не всегда есть смысл открывать вклады на длительный срок ввиду возможных расходов. Возможно, более удачный вариант — пролонгация вклада», — поделилась своим мнением с «Московской газетой» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Тренд с доходностью

Можно ли сказать, что по мере снижения ставки регулятором вклады в целом станут менее выгодными по сравнению с другими инвестиционными инструментами?

«Даже небольшое снижение ключевой ставки на ближайшем заседании продолжит разворачивать тренд с доходностью по вкладам: процентные ставки по ним продолжат уменьшаться. Вместе с тем ставки по депозитам обычно имеют абсолютно такое же планомерное движение, что и ключевая ставка, поэтому ожидать, что снижение ставок по депозитам будет происходить более быстрыми темпами вкладчикам не стоит. За этими процессами Банк России также ведет постоянный контроль и устанавливает ключевую ставку на таком уровне, чтобы не допустить резких оттоков средств населения из банковской системы», — сказала кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.

Ситуация в динамике

Те, кто сейчас начинают ставить на длинные вклады в перспективе могут выиграть.

«Давайте посмотрим на ситуацию в динамике. Сегодня вы размещаете средства под 18% на полгода. Но если инфляционное давление начнет снижаться, и риторика ЦБ смягчится, через шесть месяцев вы выйдете на рынок с наличными и обнаружите, что ставки упали до 15%, еще через полгода — до 12%, а затем и до 10%. В итоге на горизонте трех лет ваша средняя доходность окажется существенно ниже, чем те 14-15%, которые можно зафиксировать сегодня. В периоды высокой турбулентности «длинные» деньги — это страховка от будущей нормализации экономики. Оптимальная стратегия в текущих условиях — это диверсификация по срокам, так называемая «лестница вкладов». Целесообразно оставить около 30% капитала на краткосрочных депозитах (3-6 месяцев) или накопительных счетах для доступа к ликвидности и получения текущей максимальной ставки. Однако основную часть портфеля — порядка 70% — имеет смысл «запарковать» на 1-3 года», — прокомметировал политолог, советник г. Москвы, доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.