Россиянам дали советы по вкладам на фоне закрытия окна длинных ставок

После двух лет жёсткой денежно-кредитной политики, когда ЦБ держал ставку на высоких уровнях, регулятор начинает сбавлять обороты. Пока осторожно, полунамёками. Но банки уже среагировали: двузначная доходность по депозитам ещё светится на табло, а вот сроки уже ползут вниз. Окно длинных ставок закрывается. Поэтому открывать вклад в нынешних обстоятельствах лучше раньше, чем позже. Не забыв подстраховаться путем вложения средств в различные финансовые инструменты

Следует ли сейчас поторопиться с открытием вклада или лучше подумать о диверсификации сбережения?

«Кто успел зафиксировать доходность на два-три года в начале цикла снижения, тот через полтора года будет смотреть на новые предложения с лёгкой усмешкой. Кто не успел — будет кусать локти, как кусали те, кто в двадцать первом держал деньги на накопительных счетах под 7%, пока инфляция молча съедала девять. Поэтому если у вас есть свободные рубли, которые вы не планируете трогать ближайшие полтора-два года — откройте срочный вклад с фиксированной ставкой прямо сейчас. Не ждите осени», — рассказал «Московской газете» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

Но ведь регулятор пока не посылает убедительных сигналов о том, что ставка будет решительно снижаться?

«Как только ЦБ даст чёткий сигнал к смягчению, депозитные ставки поползут вниз быстрее, чем вы дочитаете эту колонку. Некоторые эксперты советуют закрыться в депозит и спать спокойно. Это плохой совет. Что касается диверсификации за пределы банковской системы, два реалистичных направления для человека, который не собирается становиться профессиональным инвестором. Первое — облигации федерального займа, особенно флоатеры с купоном, привязанным к ставке RUONIA. Они дают защиту от роста ставок, чего обычный вклад с фиксированной ставкой не даёт в принципе. Второе — индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа, работающий с начала двадцать четвёртого года: налоговый вычет на взнос до четырёхсот тысяч рублей в год при условии долгосрочного владения. Не экзотика. Инструменты, доступные любому человеку с брокерским счётом и десятью минутами свободного времени», — добавил эксперт.

«Действительно, сейчас хороший период для вложения, пока банки не начали снижать ставки на фоне прогнозов о дальнейшем снижении ставки ЦБ РФ. Однако не забывайте, что, если не оставите себе подушку безопасности, придётся досрочно снимать деньги. А досрочное снятие грозит не только потерей процентов, но и возможными проблемами с получением основной суммы. Особенно это касается получения наличных денег, когда иногда приходится заранее заказывать сумму к определённой дате. Факт уплаты НДФЛ с процентных доходов или неявный источник получения денежных средств не являются причинами отказа в выдаче», — сообщила изданию ведущий научный сотрудник центра научных исследований и стратегического консалтинга Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Что можно посоветовать гражданам?

«Если риторика ЦБ ужесточится, то мы предлагаем держать фокус на инструментах с невысоким процентным риском. Прежде всего это — флоатеры и облигации с фиксированными купонами с погашением до одного года. Из-за того, что их ценовая волатильность очень умеренна, эти типы облигаций стабильно набирают очки даже в периоды слабости рынка. Более того, флоатеры, например, даже находятся в определенном выигрыше от замедления нормализации ДКП: плавный и растянутый во времени ход снижения ключа означает, что они продолжат в ближайшей перспективе транслировать держателям повышенную ставку в виде купонов», — поделилась своим мнением с «Московской газетой» руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.