Финансовые аналитики назвали оптимальную стратегию по вкладам

Эксперты рассказали, как выгодно распределить по вкладам большую сумму

Оптимальной стратегией для вкладчиков является распределение суммы на несколько вкладов с разными сроками погашения.

Ставка Центробанка плавно снижается. Повысит ли это привлекательность длинных вкладов? На какой срок в этих меняющихся условиях лучше размещать депозиты? Есть большая сумма, условно 5 млн рублей, как лучше ее распределить? Сколько на длинные, сколько на короткие вклады?

Зафиксировать процент 

«В условиях снижения ключевой ставки наиболее прибыльными остаются краткосрочные вклады, например, на три-четыре месяца. Ставки по ним снижаются умеренно, такие депозиты обеспечивают лучшую гибкость и потому пользуются наибольшим спросом. Ставки по длинным вкладам от года и более сильно упали, если сравнивать с тем, что было до снижения «ключа» в июне. Например, доходность по линейке наших вкладов за два летних месяца скорректировалась на 8,5-9,0 п.п. — по вкладам на год, 2,5-3,5% — по вкладам от двух до трех лет. Конечно, такая разница между депозитами на год и 2-3 года связана с более резким смягчением ДКП, чем прогнозировалось ранее. Вместе с тем, учитывая ожидания дальнейшего снижения ставок, длинные вклады позволяют зафиксировать процент на длительный срок. И гарантированные 10-11% по надежному банковскому вкладу от одного года могут в конечном итоге оказаться более прибыльными, чем инвестиции в рисковые активы», — рассказал «Московской газете» продуктовый аналитик АО «Свой Банк» Иван Михайлов.

Правильно распределить

«Что касается распределения сумм, то золотое правило — «не складывать все яйца в одну корзину». Размер «корзин» зависит от каждого конкретного случая, планов конкретного вкладчика, но в любом случае важно помнить про диверсификацию активов и выбирать разные инструменты, например, можно открыть несколько депозитов с разными сроками. Во-первых, это позволит сохранить доходность и одновременно оставаться гибкими, чтобы в случае дальнейшего снижения ставок оперативно реагировать и перекладывать средства на новых условиях. Во-вторых, если вам срочно понадобится часть ваших накоплений, вы не потеряете все проценты, а значит и всю сумму заработка с большой суммы, а можно будет забрать средства с накопленными процентами с одного депозита, сохранив доходность другого, более длинного вклада. Также стоит обратить внимание на накопительные счета. Они предлагают еще большую ликвидность и возможность доступа к средствам в любой момент, хотя ставки по ним могут быть ниже и меняться банком в ходе действия договора. Так что это хорошая альтернатива для части средств, которую вы хотите держать максимально доступной», — добавил эксперт.

Привлекательность

Насколько в целом вклады остаются привлекательными для населения?

«С предыдущего заседания ЦБ, которое состоялось 25 июля, средние максимальные ставки по вкладам в ведущих российских банках снизились на 1,1-1,3 п.п. и сейчас составляют 13,8-15,8%, в зависимости от срочности. Таким образом, депозитные ставки все еще существенно превышают как минимум официальную инфляцию. И я полагаю, что ввиду своей простоты и понятности, а также фактической безрисковости традиционные банковские вклады по-прежнему остаются наиболее подходящим вариантом сбережения средств для большинства россиян», — сообщил изданию аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

Но есть и свои нюансы

«Ключевая ставка постепенно снижается и снижает интерес к длинным вкладам. Так, россияне, «избалованные» высоким уровнем процента по вкладам в течение 2025 года, не готовы отвыкать от пассивного ежемесячного дохода. В тоже время уже признанное членами правительства нашей страны состояние экономической рецессии и прогнозируемый рост дефицита бюджета на конец текущего года демонстрируют Банку России срочную необходимость снижения «ключа» до заветных 14-15%. На фоне этого банки, уже снизившие ставки по депозитам, предлагают условия, заведомо оставляя себе возможность лавировать. В этой связи, короткие вклады, на период от 3 до 6 месяцев, с сохранением ставки на протяжении всего срока, становятся более выгодными», — поделилась своим мнением политолог, доцент РГУ СоцТех, член общественного совета при министерстве науки и высшего образования РФ Инна Литвиненко.

Помнить о налогах

«Вопросы размещения денежных средств на вкладе начинаются с суммы и валюты вклада, но также большое значение имеет срок, в течение которого можно не нуждаться в этой сумме, ведь потеря процентов — очень серьезное препятствие для досрочного изъятия. Если смотреть текущие предложения, наиболее выгодными будут те, которые охватывают один-несколько месяцев (до 19%), многолетние депозиты, как правило, предлагаются с 10% ставкой. В то же время нужно помнить о налогообложении процентных доходов, полученных при превышении определённой величины, при этом расчет НДФЛ производится налоговым органом по месту жительства физического лица после окончания календарного года (с учетом всех процентных доходов), информация передаётся из всех кредитных организаций, а налог необходимо платить по налоговому уведомлению не позднее 1 декабря года, следующего за истёкшим налоговым периодом», — сообщила «Московской газете» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Станут ли длинные вклады более заманчивыми

«Что касается длинных вкладов (на 6-12 месяцев и более), их доходность сегодня несколько уступает краткосрочным — в среднем 14,5-17% годовых. Тем не менее, они могут быть интересны консервативным инвесторам, которые ценят стабильность и не хотят регулярно отслеживать изменения на рынке. Особенно актуально сейчас использовать привилегированные условия — многие банки предлагают подписки (например, «Привилегия», «Премиум» и др.), которые повышают ставку по вкладу на 1–3 процентных пункта. Если у вас есть зарплатный проект или вы обсуживаетесь в банке по другим продуктам, такая подписка может вывести ставку до 18,5-19% годовых, что делает даже долгосрочные вклады конкурентоспособными», — сказала изданию консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор ООО «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.

Лестница вкладов

Как правильно распределить вклады, например при условной сумме 5 млн рублей?

«Оптимальная стратегия — «лестница вкладов». Её суть в том, чтобы распределить сумму на несколько вкладов с разными сроками погашения. Например: 

— два вклада по 1,4 млн — на 3 месяца (высокая ставка, гибкость); 

— 1,4 млн — на 6 месяцев;

— оставшиеся 600 тыс. — на 12 месяцев или в высокодоходный краткосрочный вклад. 

Каждые 3 месяца два из четырех вкладов будет заканчиваться, и его можно будет пролонгировать на новый срок с учётом актуальной ставки. Это позволяет ловить высокие проценты, сохраняя часть средств в более долгосрочных и стабильных вкладах. Такой подход сочетает доходность, ликвидность и безопасность — вы не теряете на ставках при их снижении и всегда имеете доступ к части средств. Таким образом, при текущей динамике лучше не концентрировать всю сумму в одном сроке или банке, а использовать сбалансированный подход с учётом рисков, доходности и будущего роста лимита страхования», — добавила эксперт.

Дополнительная привлекательность

«Действительно, в периоды устойчивого снижения ставок длинные депозиты приобретают дополнительную привлекательность. Банки, ожидая дальнейшего удешевления фондирования, готовы платить премию за стабильные пассивы. Сейчас спред между ставками по годовым и трехлетним вкладам в крупнейших банках составляет от 0,5 до 1,5 процентных пунктов, что при размещении значительных сумм создает ощутимую разницу в абсолютном выражении. Вместе с тем, фиксация ставки на длительный период несет в себе риск упущенной выгоды. Процентные циклы в российской экономике исторически характеризовались высокой волатильностью. Если макроэкономическая ситуация потребует ужесточения денежно-кредитной политики, что вполне вероятно при изменении внешних условий или ускорении инфляции, владельцы длинных депозитов с зафиксированными ставками окажутся в невыгодном положении», — предположил в беседе с изданием политолог, общественный советник г. Москвы, доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.