Малый и средний бизнес становится более заметным на рынке факторинга

Названы преимущества факторинга для бизнеса в условиях экономической нестабильности

Совокупный факторинговый портфель участников рынка снизился на 2,3%, или 57 млрд рублей по сравнению с первым кварталом 2025 года. По данным Ассоциации факторинговых компаний, общий объём рынка составляет 2,4 трлн рублей. В то же время число активных клиентов по сравнению с предыдущим кварталом выросло на 16% или на 2,27 тыс. компаний. О том, что такое факторинг, как он влияет на экономику и бизнес и о чём говорит наблюдаемая динамика, «Московской газете» рассказала управляющий московским офисом компании «Бизнес-Поддержка» Ирина Рева. 

— Ирина, расскажите, пожалуйста, что такое факторинг?

— Если говорить о факторинге в более узком смысле, то это способ быстро получить деньги за проданный товар или оказанную услугу, не дожидаясь оплаты от покупателя. Вы продаёте товар или услугу с отсрочкой платежа. Покупатель получает счёт, который обязан оплатить в будущем, соответственно, деньги вам пока не поступают. Банк, финансовая организация или факторинговая компания могут выкупить этот счёт и перевести вам деньги заранее, ещё до того, как это сделает покупатель. В такой ситуации между вами и покупателем появляется посредник — фактор. Он может не только оплатить счёт, но и взять на себя ведение документооборота по сделке. Ещё один ключевой аспект факторинга — условия предоставления финансирования. В рамках факторинга финансирование представляет собой будущую выручку компании, но полученную заранее и в объёме отгруженной продукции или оказанных услуг. Комиссия банку представляет собой процент от полученного финансирования, который оплачивается в конце сделки, но не по графику платежей, как при обычном кредитовании. По факту всю работу по управлению дебиторской задолженностью, контролю расчетов и уплате комиссии занимается фактор. У клиента нет необходимости перегружать свой персонал дополнительной работой. Это значительно упрощает управление финансами компании. В отличие от кредитов с фиксированным сроком или возобновляемых кредитных линий, здесь нет необходимости выбирать между рисками. Не нужно беспокоиться, что деньги не придут вовремя, или, наоборот, занять слишком много и переплачивать за их использование. 

— Остаётся ли факторинг востребованным в условиях высокой ключевой ставки? 

— В периоды экономической нестабильности, когда процентные ставки растут, многие компании обращаются к факторингу. Это связано с особенностями данной финансовой услуги. Высокие процентные ставки делают кредиты дорогими, а банки ужесточают условия выдачи займов и требуют больше гарантий: улучшения качества залогового обеспечения, постоянного пересмотра лимитов, ужесточения в поддержании оборотов по расчётному счёту, добавления поручительства не только владельцев фирмы, но и всех аффилированных компаний. В связи с этим многие компании сталкиваются с нехваткой средств для покрытия текущих расходов. Возникают опасения, что должники не смогут вернуть деньги, и участники сделок теряют доверие друг к другу. В таких условиях компании, предоставляющие факторинг, берут на себя эти риски. Они помогают другим компаниям получать оплату за товары, которые те ещё не продали, и обеспечивают необходимый оборотный капитал. Таким образом, факторинг — это не только быстрый доступ к средствам на короткий срок, но и защита бизнеса от ситуаций, когда клиенты не могут оплатить товары вовремя. Мы видим, что даже повышение ключевой ставки ЦБ позволяет факторингу демонстрировать более привлекательные результаты по сравнению с другими финансовыми инструментами. Вследствие этого можно прогнозировать увеличение спроса на факторинг, особенно на факторинг без права регресса, который даёт возможность продать задолженность и избежать риска неоплаты. Также бизнес стал чаще обращать внимание на агентский факторинг как на альтернативу традиционному краткосрочному кредитованию. Этот инструмент даёт возможность получить финансирование без увеличения долговой нагрузки. Исходя из вышесказанного, можно с уверенностью сказать, что факторинг пользуется спросом даже в условиях высокой ключевой ставки.

— Какой динамики рынка факторинга можно ожидать в случае дальнейшего повышения или, наоборот, снижения ключевой ставки?

— Важно отметить, что факторинг – это универсальный инструмент, который помогает бизнесу в любой ситуации. Если рынок растет, факторинг дает возможность увеличить продажи. Если на рынке неспокойно, он помогает пережить сложные времена: закрыть долги и быстро получить деньги, даже если у компании уже есть кредиты. В ситуации, когда ключевая ставка находится на высоком уровне, стоимость заёмных средств существенно увеличивается. Это делает факторинг более выгодным, поскольку он предоставляет возможность получения средств на период отсрочки платежа, предусмотренной договором, что идет в противовес классическому кредитованию, где процент за пользование средствами начисляется за весь срок кредита. При факторинге вы платите только за те дни, которые указаны в договоре. Обычно это от 30 до 180 дней. В связи с этим факторинг зачастую более выгоден в финансовом плане. Следовательно, и при снижении ставки стоимость пользования факторинговыми средствами снижается, что дает пользователям продукта еще больше возможностей в получении дополнительных лимитов финансирования.

— В чём Вы видите причину увеличения числа активных клиентов при одновременном падении совокупного портфеля факторинговых компаний в денежном выражении?

— Рынок факторинга очень активно рос вначале 2025 года. По информации, предоставленной Ассоциацией факторинговых компаний, на 1 июля 2025 года объём факторинговых операций в России составил 2,4 триллиона рублей, что на 2,4% больше, чем в середине 2024 года. Количество активных клиентов увеличилось на 18,6% и достигло 16,6 тысяч компаний. Однако по сравнению с 1 апреля 2025 года совокупный объём факторинговых операций сократился на 2,3%, или на 57 миллиардов рублей. Можно предположить, что увеличение числа клиентов обусловлено тем, что компании малого и среднего бизнеса становятся более заметными на рынке факторинга. Рассмотрим ситуацию, которая была несколько лет назад. В то время факторинг активно использовался компаниями среднего и крупного сегмента, работающими с федеральными торговыми сетями. Сейчас портфель факторинга активно усиливается клиентами из сегмента малого бизнеса. Хочу особо отметить запуск программы так называемого «субсидированного факторинга для МСП», что также поспособствовало увеличению числа активных клиентов. Что касается причины снижения объема портфеля по факторингу во втором квартале в сравнении с первым, то хочется обратить внимание на то, что объем за первый квартал базируется на выдачи финансирования под конец предыдущего года, на который исторически приходятся самые большие объемы выдачи. Предприятия массово стараются выбрать лимиты по факторингу, закрывая отчетный год, при этом погашая полученными средствами текущие долги в компании, оздоравливая бухгалтерский баланс. Напомню, что средства по факторингу не отображаются как заемные, в отличие от кредита. При этом итоги по второму кварталу зависят от объема финансирования за январь-март, когда, наоборот, наблюдается спад деловой активности. Следовательно, и портфель показывает такую динамику. Факторинговое финансирование — это краткосрочный инструмент, поэтому в условиях экономической нестабильности он может быстро сократиться, но также быстро восстановиться. Мы ожидаем снижения ключевой ставки и считаем, что это положительно повлияет на спрос во втором полугодии, что приведёт к постепенному восстановлению рынка и росту факторингового портфеля.

Ранее основатели компании «Бизнес-Поддержка» Виктор Лимонов и Наталья Гуделева рассказали, как рынку банковских гарантий в России удалось достичь текущего уровня развития и какие перспективы ждут его в дальнейшем, а также дали рекомендации начинающим бизнесменам и объяснили, как наладить доверительные отношения с клиентами.