На рынке рефинансирования наблюдается «классический тупик»

До понижения ставки долговая нагрузка на россиян будет только усиливаться

Россияне оказались практически лишены возможности рефинансировать кредиты из-за повышенных требований банков. В итоге задолженность граждан только увеличивается.

Почему так происходит, ведь кредиты стали практически недоступны из-за высокой ставки и жесткой политики банков? Может ли это быть связано с тем, что раньше граждане гасили задолженность новыми кредитами, а сейчас они стали недоступны? Можно ли сказать, что сейчас мы пожинаем закономерные плоды «кредитного бума» предыдущих лет?

Привычное финансовое поведение

«Многие закредитованные заемщики годами живут в долг, и для них это стало привычным финансовым поведением, при котором они часто заблуждаются относительно своих финансовых возможностей, не считая новые займы проблемой. На практике это выглядит как постоянное наличие в кредитной истории нескольких действующих займов, а после закрытия одного из них сразу же следует оформление следующего на потребительские или иные нужды. Очевидно, что банки минимизируют предложения для заемщиков с повышенной долговой нагрузкой. В числе основного объема получаемых сейчас банками заявок — это заявки клиентов с повышенной долговой нагрузкой, либо клиентов, которые допускают просрочку по действующим кредитным обязательствам, имеют низкий уровень индивидуального кредитного рейтинга. Таким клиентам банки, как правило, отказывали раньше и продолжают отказывать сейчас. Риск заключается в том, что, когда собственных средств для платежей не останется, а новые кредиты будут недоступны, просрочка начинает расти. В итоге это может закончиться банкротством, если долговая нагрузка окажется неподъемной», — сказала «Московской газете» кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова,

Разве процедура рефинансирования перестала быть актуальной?

Фундаментальный дисбаланс

«Летом 2025 года Центральный банк снизил ключевую ставку. Несмотря на этот шаг, практический ни один коммерческий банк не последовал его примеру в отношении уже выданных кредитов. Ставки по ним остались на прежнем, крайне высоком уровне, находясь в диапазоне от 30% до 80% годовых. Это породило фундаментальный дисбаланс. Ситуацию усугубляет то, что банковская система практически закрыла для заемщиков возможность рефинансирования. По статистике более 80% заявок на эту процедуру получают отказ. Это негативно повлияло на весь кредитный рынок, лишив людей легального и цивилизованного инструмента для снижения финансовой нагрузки. В итоге сложился патовый момент: банки держатся за высокие процентные ставки, пытаясь максимизировать прибыль или компенсировать риски, а потребители, не видя альтернативы, массово перестают платить по кредитам», — сообщила изданию консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор ООО «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.

Ситуация полного непонимания

Кто больше виноват в сложившейся ситуации — банки или неосмотрительные граждане?

«Люди оказались в ситуации полного непонимания. Они видят, что в текущих условиях проще не платить по кредиту, чтобы просто жить, и задаются вопросом, как долго это может продлиться. Выход из этого кризиса требует серьезного диалога между всеми участниками рынка. Ключевой вопрос заключается в том, готовы ли банки пойти навстречу и пересмотреть процентные ставки, сделав их более адекватными. Снижение ставок в 2-3 раза могло бы стать тем сигналом, который вернет доверие заемщиков. Увидев, что финансовые институты идут на уступки, люди с большей готовностью возобновят платежи уже по новым, пересмотренным договорам рефинансирования. В противном случае текущая ситуация представляет собой классический тупик, который будет только усугубляться, нанося ущерб как банковскому сектору, так и экономике в целом», — добавила эксперт.

Ситуация может измениться

Как сейчас, когда кредиты стали малодоступны, складывается ситуация с семейными бюджетами граждан и что посоветовать, чтобы не допустить возникновения задолженности?

«Более 40% расходов граждан приходится на продовольственные товары, до 20% — на погашение различных кредитов (причем в большинстве случаев это ипотека, взятая до повышения ставок), примерно 10% — расходы на ЖКХ, электроэнергию, услуги связи. Покупка различных технических устройств для дома не является первоочередным расходом, это связано и с хорошим качеством уже используемой техники, и с уходом части торговых марок, и с высокими кредитными ставками, и с ожиданием принципиально иных по свойствам новинок поэтому и меньше берут кредиты на эти цели). Однако ситуация может измениться ближе к новогодним праздникам, когда возникнет необходимость в подарках», — отметила в беседе с «Московской газетой» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Управление личным долгом

«В условиях мягкой денежно-кредитной политики 2020-2022 гг. в России сложилась устойчивая модель управления личным долгом, которую можно назвать «лестницей рефинансирования». Заёмщик, испытывающий затруднения с обслуживанием кредита, брал новый — как правило, по более низкой ставке или на более длительный срок — и закрывал старые обязательства. Формально это выглядело благополучно: просрочка не росла, статистика была чистой. Сейчас эта лестница сломана. При нынешнем уровне ставок и ужесточившихся требованиях к заёмщикам — макропруденциальные лимиты ЦБ, ограничения по показателю долговой нагрузки — значительная часть населения лишилась доступа к этому инструменту. Результат предсказуем: старые долги не гасятся, проценты капитализируются, задолженность растёт, но уже не за счёт новых выдач, а за счёт «разбухания» существующих обязательств», — предположил в беседе с изданием политолог, советник г. Москвы, доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции, экономике и управлению Роман Синицын.

Траектории

Как будет развиваться ситуация с долгами населения в дальнейшем?

«Многое зависит от траектории денежно-кредитной политики. При сохранении текущего курса следует ожидать дальнейшего роста средней задолженности и увеличения просроченной задолженности. Смягчение политики открыло бы части заёмщиков возможность реструктуризации и рефинансирования», — добавил эксперт.