Доходность по традиционным сберегательным инструментам может начать снижаться

Россиянам дали советы, как приумножить сбережения в эпоху «смены вех» ЦБ РФ

Большинство россиян на фоне высокой ставки стали активнее делать сбережения в банках. Но скоро ситуация может измениться, и об инвестиционных инструментах с более высокой доходностью следует позаботиться заранее.

Центробанк обещает неуклонное снижение инфляции, вплоть до выхода на целевой уровень в 4% уже в скором времени. Однако для вкладчиков это означает, что одновременно будет снижаться и ставка по вкладам. Как не потерять на сбережениях и правильно подготовиться к смягчению монетарной политики регулятором?

Снижение ставок

«При снижении ставок по депозитам сохранить доходность сбережений можно, используя несколько стратегий. Можно начать с оптимизации текущих вкладов: внимательно проверьте договор, особенно если банк снизил ставку досрочно. Если условия позволяют закрыть вклад без штрафа, заберите деньги и разместите их на более выгодных условиях. Постоянно сравнивайте предложения разных банков, включая онлайн, которые часто предлагают повышенные ставки, используя финансовые агрегаторы. Рассмотрите альтернативные консервативные инструменты. Облигации федерального займа (ОФЗ) отличаются надежностью (госгарантия) и часто предлагают доходность выше депозитов, обладая хорошей ликвидностью. Однако их рыночная цена может колебаться, а доход облагается НДФЛ 13%. Корпоративные облигации надежных эмитентов потенциально доходнее ОФЗ и вкладов, но требуют тщательного выбора из-за кредитного риска эмитента и также облагаются налогом. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) обеспечивают защиту от инфляции и надежность, но их общая доходность видна лишь в конце срока, а купонный доход невелик. Эффективно используйте брокерские счета и особенно индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). ИИС типа А дает налоговый вычет 13% от суммы пополнения (до 52 000 руб./год), что существенно повышает реальную доходность вложений в те же ОФЗ или надежные корпоративные облигации. ИИС типа Б освобождает от НДФЛ доход по операциям на счете. Обычный брокерский счет также открывает доступ к этим инструментам, а также к более рискованным. Дополнительно можно провести валютную диверсификацию: откройте валютные вклады или просто купите валюту (юань, евро). Это защита от девальвации рубля, но ставки по валютным вкладам низкие, а курсы волатильны. Используйте краткосрочные стратегии, например, лестницу вкладов: разделите сумму на части с разными сроками, чтобы по мере их окончания перекладывать средства на новые условия или в другие инструменты. Если сумма сбережений крупная и нет времени и готовности включаться в расчёты и анализ ситуации, можно рассмотреть покупку недвижимости как способ сохранения сбережений», — сказала «Московской газете» консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор ООО «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.

Как оптимально выстроить инвестиционную стратегию в этом году

«ЦБ РФ подтверждает курс на возвращение инфляции к целевому уровню 4% не позднее будущего года. Это означает, что в ближайшие месяцы высока вероятность, что в экономике будет устойчиво снижаться как уровень инфляционных ожиданий, так и доходность по традиционным сберегательным инструментам — прежде всего, по банковским вкладам. Уже с февраля-марта мы наблюдаем плавное снижение депозитных ставок: банки заранее закладывают в свои продуктовые линейки будущее смягчение денежно-кредитной политики. При сохранении текущих трендов к концу года ставка по вкладам может не перекрывать реальную инфляцию. В этих условиях важно заранее адаптировать стратегию сбережений, чтобы сохранить покупательную способность капитала.

Что можно сделать:

- фиксировать ставку сейчас. Если есть свободные средства разумно открыть вклад на 6-12 месяцев пока ряд банков еще предлагает ставки в диапазоне 16-18% годовых. Это позволит зафиксировать доходность выше инфляции до перехода к новой фазе цикла;

- рассмотреть безотзывные вклады. На фоне увеличения страхового лимита до 2,8 млн рублей по вкладам сроком от трех лет без возможности досрочного изъятия, такие продукты становятся интересны тем, кто готов к заморозке капитала ради повышенной ставки;

- диверсифицировать в облигации. Снижение ставок повысит привлекательность ОФЗ и корпоративных облигаций. Они могут обеспечить доходность выше инфляции при контролируемом уровне риска;

- накопительные счета. Эти инструменты все еще предлагают привлекательные условия, особенно для новых клиентов. Но ставки могут изменяться в любой момент, поэтому они скорее подходят.

для ликвидного резерва, чем для долгосрочного хранения;

- защититься от девальвации. Часть капитала можно перевести в валюту или реальные активы (золото, недвижимость) в зависимости от целей и инвестиционного горизонта», — рассказала аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

Рефинансирование

«Ставка рефинансирования остается высокой несмотря на планомерное смягчение денежно-кредитной политики Банка России. На ближайшем заседании 25 июля возможно ставка понизится до 18-19%. На фоне прогнозируемого снижения вклады уже упали ниже текущей планки «ключа» в 20% и в среднем максимально составляют 17,91% на текущий момент. Согласно прогнозам, до конца года депозиты опустится до 12-13% с учетом поставленной инфляционной задачи в 4%. В этой связи, стоит выбор эффективной альтернативы. На данный момент высокая ставка в рамках 17-18% сохраняется только на трехмесячные вклады. На депозиты до трех лет — 12,7-13,9%. Стоит обратить внимание на счета в драгоценных металлах, в первую очередь золото», — поделилась своим мнением с «Московской газетой» политолог, член Общественного совета при Министерстве науки и высшего образования РФ Инна Литвиненко.

Ключевой принцип

«Снижение инфляции приведет и к постепенному уменьшению ставок по банковским депозитам. Какие стратегии помогут сохранить и приумножить капитал в этих условиях? Ключевой принцип — диверсификация инвестиционного портфеля. Опираться только на банковские вклады в период низких ставок было бы недальновидно. Оптимальная стратегия предполагает комбинацию инструментов с различным уровнем доходности и риска:

1. Часть средств разместите на депозитах в надежных банках. Отдавайте предпочтение вкладам с возможностью пополнения и гибкими условиями управления. Даже невысокие ставки обеспечат защиту капитала от инфляции.

2. Для потенциально большей доходности рассмотрите инвестиции в государственные и корпоративные облигации, обращая внимание на кредитное качество эмитента. ОФЗ надежны, но менее доходны; бонды крупных компаний могут принести больший доход при умеренном риске.

3. Диверсифицируйте вложения и на глобальных рынках. Иностранные акции и облигации, ETF на ведущие мировые индексы помогут защититься от страновых рисков. Однако помните о валютных колебаниях.

4. Портфель из 20-30 акций ведущих компаний даст потенциал роста при терпимом уровне риска.

5. Для части капитала подойдут и консервативные ПИФы облигаций, банковского сектора, недвижимости — профессиональное управление снизит ваши риски.

6. Не забывайте о жилой недвижимости — это надежный защитный актив, особенно в условиях снижения ипотечных ставок вслед за инфляцией», — сказал «Московской газете» политолог, Общественный советник г. Москвы, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.