Рынок кредитования не желает «остужаться», вопреки политике ЦБ

Говорить о начале «охлаждения» потребительского кредитования пока рано. Некоторое снижение числа выданных потребительских кредитов в июне может быть связано с сезонным фактором. В мае, когда люди готовятся к отпускам и вообще к лету, их траты как правило возрастают, соответственно, растет и кредитная активность, которая затем немного спадает в июне. При этом в целом потребительское кредитование находится на довольно высоком уровне, рассказал «Московской газете» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов

В июне выдачи потребкредитов несколько снизились. Можно ли считать это признаком начала сдерживания рынка кредитования, непрерывно раздувавшегося последние годы, или на этом все и закончится, и кредитно-потребительская активность продолжит сохранятся на высоком уровне?

«Снижение показателей по всем секторам кредитования, кроме ипотеки, вряд ли можно считать значимым спадом. С ипотечными займами все понятно — потенциальные покупатели нового жилья кинулись «в последний вагон» в попытке зацепить более выгодные условия по льготной программе, чтобы во втором полугодии не остаться со ставками, приближающимися к 20%. Не исключено, что часть заемщиков сделала в июне срочный выбор в пользу ипотеки, а не получения потребкредита. Что касается в целом показателей потребкредитования, то можно говорить об эффекте высокой базы мая, когда выдачи были на очень хорошем уровне. О какой-то серьезной тенденции снижения пока говорить рано. По прогнозу регулятора рост потребительского кредитования к концу года составит 7-12%. Свою роль в спросе на кредиты играет рост доходов населения, к тому же повышенные проценты по депозитным продуктам позволяют получать дополнительный стабильный доход. Другой момент — это кредитные карты с длинными беспроцентными льготными периодами, позволяющими клиентам пользоваться средствами банка вместо собственных денег, в это же время лежащих на вкладах, и затем возвращать потраченную сумму на счет в установленный срок без оплаты процентов. Благодаря этому заемщики более уверены в своей платежеспособности и спокойно берут кредиты, даже несмотря на высокие ставки. Вместе с тем с более чем вероятным повышением ключевой ставки в конце июля кредитные ставки станут менее выгодны, но эффект проявится лишь через некоторое время. В случае оформления долгосрочных кредитов на крупные и необходимые траты, например, автомобиль, ремонт, земельный участок, многие заемщики рассчитывают на возможность рефинансирования в ближайшие годы, когда «ключ», а за ним и кредитные ставки, как ожидается, снизятся», — сказал изданию директор департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Никита Игнатенко.

«Возможно, более явные сигналы «охлаждения» потребительского кредитования мы увидим в данных за июль, в котором вступили в силу новые, более жесткие меры регулирования в данном сегменте», — предположил Игорь Додонов.

Как все это отразится на задолженности населения перед банками?

«ЦБ РФ отмечает, что общая задолженность населения по кредитам выросла на 3,5 млн рублей за 2024 г. При этом около 80% из заемщиков имеют кредиты только в коммерческих банках (две трети в суммовом выражении составляют ипотечные кредиты), в десять раз меньше количество лиц, взявших микрокредиты. Часто потребительские кредиты берут лица, которым недоступны ипотечные кредиты в силу отсутствия подтверждения реальных доходов (или они не заинтересованы в оформлении обязательного залога недвижимости и оплаты страхования объекта недвижимости). Значительное проседание рынка ипотечных кредитов, соответственно, и покупок жилья, заставляет задуматься о последствиях повышения ставок по ипотеке, окончании льготных программ, что будет отрицательно влиять на интерес платежеспособных потребителей к ипотеке, которые не имеют возможности участвовать в особых программах, но могут стабильно и своевременно оплачивать свои кредитные обязательства», — поделилась своим мнением с «Московской газетой» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Приносят ли результаты усилия Центробанка по «охлаждению» потребительского оптимизма?

«В июне 2024 года проявились признаки «охлаждения» в сегменте потребительского кредитования. Выдача потребкредитов сократилась на 4,7% по сравнению с маем, составив 3,38 млн единиц. Одновременно с этим микрозаймы упали на рекордные с начала года 6,7%. Эти цифры могут стать предвестником серьёзных перемен для многих россиян. Рост ставок делает заёмные средства менее доступными и более обременительными для населения, что и отражается в снижении объёмов выдачи потребкредитов и микрозаймов. Те самые цифры, которые ещё вчера казались лишь сухой статистикой, сегодня становятся реальностью для миллионов наших сограждан. Однако, несмотря на повышение ставок и первые признаки охлаждения рынка, ЦБ РФ отмечает, что общая задолженность населения по кредитам выросла на внушительные 3,5 млн рублей за 2024 год. Это говорит о том, что интерес к заёмным средствам у населения всё же сохраняется, невзирая на менее благоприятные условия и первые признаки кредитного «похолодания». Люди по-прежнему нуждаются в деньгах, даже если цена за них становится выше. Эпоха дешёвых и легкодоступных денег, похоже, осталась позади, и на смену ей приходит период контроля и финансовой дисциплины. Но в долгосрочной перспективе, при отсутствии глобальных макроэкономических потрясений и с учетом сохраняющегося интереса населения к заёмным средствам, о котором свидетельствует рост общей задолженности на фоне первых признаков «охлаждения» рынка, нет оснований ожидать значительного снижения кредитно-потребительской активности в России», — отметил беседе с «Московской газетой» доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.