Средние ставки по потребительским кредитам осенью могут рекордно вырасти

Длительное сохранение текущей ключевой ставки может привести к охлаждению рынка кредитования, особенного ипотечного и как следствие затронуть строительный рынок и по цепочке другие отрасли экономики. Средние ставки по потребительским кредитам в случае отказа заемщика от добровольного страхования жизни и здоровья осенью могут рекордно вырасти по аналогии с 2022 годом, полагают аналитики

Если такая ставка будет сохраняться еще как минимум год, то как это отразится на рынке кредитования, не приведет ли к его переохлаждению? Что можно посоветовать владельцам банковских вкладов в перспективе года: наращивать их, или пока не поздно перекладываться в другие финансовые инструменты?

«Полагаем, если в целом ситуация с инфляцией и курсом рубля стабилизируется, регулятор начнет снижать ставку раньше, возможно, уже в конце текущего года. Всё-таки высокая ставка повышает расходы бюджета по обслуживанию долга, в частности, облигаций-флоаттеров, ставки по которым привязаны к ЦБ. При этом такая ставка снижает активность на рынке кредитования, осложняет перекредитование тем, у кого возникли сложности с выплатами кредитов, приводит к охлаждению экономики за счёт того, что снижается спрос, а бизнесу сложнее окупить кредиты при низкой инфляции. У тех, кто готов сберегать есть возможность воспользоваться периодом высоких ставок, чтобы открыть вклады на выгодных условиях», — поделился своим мнением с «Московской газетой» эксперт ИК «ИВА Партнерс» Артём Клюкин.

«После повышения ключевой ставки многие банки подняли ставки по своим кредитным продуктам. Однако текущие кредитные ставки, на мой взгляд, все же еще не являются «запретительными». Можно ожидать ощутимого замедления роста кредитования в стране, но какого-то резкого охлаждения, думаю, не произойдет. После роста депозитных ставок в последние недели многие вклады предлагают двухзначную рублевую доходность, что выглядит, на мой взгляд, весьма привлекательно. Несколько большую доходность (при в целом схожем уровне риска) можно получить, инвестируя в ОФЗ или облигации ведущих российских эмитентов, но для этого надо обладать навыками работы на фондовом рынке. Еще большую доходность могут принести вложения в акции, но там и риски совсем другие. Так что в текущих условиях банковский вклад, на мой взгляд, будет оставаться хорошим вариантом размещения средств для большинства россиян», — предположил в беседе с изданием аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

«Если такая ставка будет действовать еще как минимум год, это может отразиться на рынке кредитования. Высокая ставка может привести к ограничению доступности кредитов, что может снизить активность на рынке и замедлить экономический рост. Для владельцев банковских вкладов в перспективе года можно рассмотреть наращивание вкладов на текущих условиях, так как ставка в 12 процентов довольно высока для депозитных продуктов. Однако, если ставка ЦБ РФ будет снижена, то можно рассмотреть перекладывание вкладов в другие финансовые инструменты, чтобы получить более высокую доходность. Однако, прежде чем принимать решение, следует тщательно изучить все возможности и риски каждого инвестиционного инструмента», — сказал изданию Ярослав Саплев, квалифицированный инвестор, предприниматель и инфлюэнсер клуба выпускников Факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова.

Чего ожидать от ипотеки?

«Если ставка сохранится на том же уровне в ближайшие месяцы, то среднесрочные депозиты по ставкам могут увеличиться до 11–11,5%, а некоторые банковские продукты могут стать дороже на 2–2,5% и без того высокого показателя. Средние ставки по потребительским кредитам в случае отказа заемщика от добровольного страхования жизни и здоровья осенью могут рекордно вырасти по аналогии с 2022 годом — до 24-26%. Что касается накоплений граждан, то проценты по ним вырастут в пределах 11–12%, что позволит обеспечить повышенную доходность россиянам при открытии вкладов. В среднем доходность по депозитам может стать выше на 1,5–2 п. п., особенно, если открывать вклад на короткий срок — 3 месяца. А вот от традиционной ипотеки на время повышенной ставки россиянам, вероятно, придется отказаться — ее стоимость может вырасти до 14%. Поэтому если есть возможность получить льготную или семейную ипотеку под 7,45% и 5,42% соответственно, то лучше ею воспользоваться сейчас», — сообщил «Московской газете» Игорь Уланов, куратор Бизнес-клуба «Т5».

Сколько времени ставка ЦБ продержится на нынешнем уровне?

«Продолжительность сохранения ключевой ставки 12% будет зависеть не только от показателей инфляции, но и от темпа роста экономики. На текущий момент премьер-министром анонсировался рост не ниже 2%. Если к концу года реальные показатели будут сильно отклоняться от ожидаемых, то возможно снижение ключевой ставки. Строительная отрасль будет поддерживать лишь льготными государственными программами субсидирования процентов по ипотечным кредитам, что явно недостаточно. Темп роста реальных инвестиций в другие отрасли экономики также может сократиться. Сложившаяся ситуация повлияет и на финансовые результаты деятельности кредитных организаций. После тяжелейшего 2022 г., когда совокупный годовой объем прибыли/убытков кредитных организаций сократился в 10 раз (203,2 млрд. руб. против 2362,9 в 2022 г..), 2023 г. начался весьма позитивно. Ожидается, что позитивный тренд в последней трети года подвергнется изменению», — отметила в беседе с изданием доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Юлия Косенкова.

Ранее зампред ВТБ Дмитрий Пьянов предположил, что ключевая ставка в 12 процентов сохранится надолго. Аналитики банка не ожидают снижения ставки ранее середины 2024 года.