Финансовые аналитики назвали последствия перегрева кредитного рынка

Эксперт-собеседники «Московской газеты» объяснили, почему подорожавшие кредиты продолжают пользоваться повышенным спросом среди россиян

Пока ключевая ставка Банка России, а отсюда и ставки по кредитным продуктам остаются высокими, спрос на займы и объемы выдач будут испытывать давление. Однако, несмотря на такие условия, резкое ухудшение динамики вряд ли случится. Банк России в этом году прогнозирует рост 7-12% на рынке потребительского кредитования. Такой прогноз можно обосновать тем, что население продолжает брать кредиты на крупные покупки, будучи уверенным в своих финансовых возможностях, в своей платежеспособности по взятым обязательствам, сообщил «Московской газете» заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia), Вадим Шамин.

Почему рынок кредитования в России продолжает разгоняться вопреки высокой ставке? Чем это объяснить: привычкой людей жить на широкую ногу, ожиданием роста цен или ростом доходов? Не приведет ли это к увеличению задолженности населения?

«Свою роль в этом играет увеличение доходов населения — через рост зарплат и ставок по депозитным продуктам. В случае кредитов с многолетним сроком погашения, к примеру, автокредитов или ипотечных займов имеет место расчет на рефинансирование в последующие годы, когда ставки должны снизиться. Также люди не спешат погашать предыдущие кредиты, взятые под небольшой процент, откладывают деньги на более выгодные вклады, остаются в плюсе, а сами могут оформить дополнительные кредитные продукты. Макропруденциальные меры, регулярно вводимые Банком России, направлены на снижение рисков и борьбу с чрезмерной закредитованностью населения. Они помогают сдерживать рост долговой нагрузки и предотвращать появление «плохих» долгов. Так, лимиты регулятора ограничивают возможность получения кредитов гражданами с уже существующей высокой задолженностью. Кроме того, такая статистика включает в себя и сектор кредитных карт. Данная категория банковских продуктов переживает бум. Такой спрос связан с рядом преимуществ, к примеру, большей финансовой гибкостью, возможностью совершить крупную покупку здесь и сейчас, наличием льготных периодов, позволяющих вернуть деньги до начисления процентов», — пояснил эксперт.

«Во-первых, резкий рост потребительских кредитов сейчас можно объяснить отменой льготной ипотеки. Поэтому потребители берут потребительские кредиты вместо оформления ипотеки, так как ставка на ипотеку в разы выше ставки на потребительский кредит. Во-вторых, у потребителей сложилось устойчивое мнение, что чем дальше, тем будет ещё дороже. И если покупать, то нужно сейчас, так как из-за высокого уровня инфляции потом будет ещё дороже. В-третьих, увеличился спрос на кредитные карты с льготным периодом бесплатного использования. По потребительским кредитам проценты начисляются с первого дня. А кредитка помогает иногда зарабатывать на программах лояльности, к примеру, возврат кэшбека», — поделилась своим мнением с изданием доцент кафедры налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Ольга Дмитриева.

Эксперты объясняют сохраняющийся высокий спрос на кредиты инфляционными ожиданиями.

«В настоящее время ЦБ отмечает рост инфляции, который конечно же связан, в том числе с ростом цен на жилье, услуги и продукты. Инфляция продолжает рост, как и рост кредитования населения. При этом растут все виды кредитов, дорожает техника, люди буквально скупают все, что откладывали ранее. При этом ЦБ сообщил о том, что ключевая ставка будет увеличена, соответственно и увеличиваются проценты по кредитам. Все эти новости очень пугают людей, и они стремятся «запрыгнуть в последний вагон» и купить все то, о чем мечтали, пусть даже по высоким ценам», — сказала «Московской газете» инвестиционный советник, основатель университета Инвестиций Юлия Кузнецова.

Сохраняющийся перегрев кредитного рынка чреват проблемами, в первую очередь для самих заемщиков, говорят эксперты.

«Центробанк отмечает, что инфляция продолжает расти, в том числе из-за удорожания жилья, услуг и продуктов питания. На этом фоне люди стремятся побыстрее потратить свои сбережения на крупные покупки: недвижимость, автомобили, бытовую технику. Застройщики и продавцы охотно пользуются повышенным спросом и поднимают цены. Однако важно понимать, что бездумное кредитование несет существенные риски. Дальнейший разгон кредитования на фоне падения реальных доходов и роста ключевой ставки ЦБ может привести к критическому увеличению долговой нагрузки на население и всплеску неплатежей. Поэтому наиболее рациональным сейчас видится не покупка вещей в кредит, а размещение свободных средств на банковских депозитах с повышением ставок, это позволит эффективно защитить накопления от инфляции», — сказал изданию доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.

Другие эксперты предлагают смотреть на происходящее несколько иначе.

«На мой взгляд, сохранение неплохих темпов роста розничного кредитования в стране в этом году вопреки высоким ставкам в целом объясняется тем, что и население, и банки в значительной степени уже адаптировались к новым условиям. Если говорить про отдельные сегменты, то ускорение ипотечных выдач в последние месяцы, вероятно, было обусловлено ожиданиями завершения госпрограммы льготной ипотеки, и многие граждане стремились получить льготный кредит, пока еще была такая возможность. Быстрому росту автокредитования способствовали существенный рост авторынка в стране, а также увеличение стоимости машин. При этом высокие процентные ставки в значительной степени нивелировались действием госпрограммы льготного автокредитования, а также различными программами субсидирования со стороны автопроизводителей. Что касается потребительского кредитования, поддерживающим фактором здесь, думаю, также стало заметное увеличение реальных доходов населения. В результате растут потребительские запросы людей, соответственно, повышается и их кредитная активность. В мае также мог действовать и сезонный фактор — в преддверии лета как правило растут траты граждан на отпуск, ремонт в квартире и на даче и т.п. Свою роль могло сыграть и наблюдающееся в последнее время удлинение льготных периодов по кредитным картам, во время которых заемными средствами фактически можно пользоваться бесплатно. Некоторые граждане вполне могли предпочесть использовать кредитные карты для оплаты текущих расходов, а собственные средства держать на банковских вкладах, чтобы получить выгоду от высоких депозитных ставок. Пока ситуация с закредитованностью российских граждан не выглядит катастрофичной. Их долговая нагрузка все еще относительно невысокая по мировым меркам, уровень просрочки также находится на приемлемом уровне и относительно стабилен. Однако продолжающийся довольно быстрый рост задолженности россиян не может не вызывать беспокойство, учитывая по-прежнему непростую ситуацию в экономике, возможность новых существенных экономических, геополитических или иных шоков. В то же время ЦБ видит проблему и принимает меры. В частности, с 1 июля вновь было ужесточено регулирование потребительского кредитования, введены меры в автокредитовании. В сочетании с завершением госпрограммы льготной ипотеки и вероятным дальнейшим ростом кредитных ставок вслед за предстоящим новым подъемом ключевой ставки в стране в этом месяце можно ожидать охлаждения розничного кредитования во втором полугодии. И я полагаю, что власти смогут удержать ситуацию с закредитованностью россиян под контролем», — отметил в беседе с «Московской газетой» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.