Финансовые аналитики объяснили, в какие вклады имеет смысл перекладываться

В банковской сфере России в последние недели наметилась любопытная тенденция

Обозначившаяся заинтересованность населения во вкладах на срок от 6 месяцев вполне объяснима: прошел отпускной сезон, оплачены расходы на обучение, если остались свободные денежные средства, есть возможность разместить их во вклады, сформировав «подушку безопасности» к следующему лету. Кроме того, есть опасения в изменении депозитной политики, заставляющих использовать максимально удобные предложения по высоким ставкам, пока не изменились условия. Об этом сообщила «Московской газете» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.

Среди россиян вырос интерес к среднесрочным банковским вкладам (на срок от шести до девяти месяцев) после того, как Банк России повысил ключевую ставку с 16% до 18%.

Насколько выгодно сейчас перекладываться из краткосрочных в среднесрочные (а также долгосрочные) вклады? Как правильно выстроить стратегию вложений в зависимости от срочности депозита?

«Рост ключевой ставки сразу на 200 б.п. и сигнал Центробанка о более продолжительном периоде жестких условий, чем прогнозировалось ранее, отразились в более значимом повышении ставок по банковским вкладам со сроком от 6 месяцев до 1 года, чем в других сегментах. Этим в первую очередь и обусловлен рост интереса граждан к среднесрочным вкладам. Теперь банки предлагают по ним более привлекательные процентные ставки, чем по краткосрочным. В текущих условиях доходность по вкладам со сроком полгода достигает 20%. Это дает возможность вкладчикам зафиксировать высокий уровень доходности на более длительный период, чем три месяца, что особенно актуально в условиях экономической неопределенности и волатильности финансовых рынков. Поэтому перекладывание средств из краткосрочных вкладов в среднесрочные на текущий момент может быть наиболее выгодным решением. В целом стратегия инвестирования должна быть сбалансированной и включать в себя разные сроки депозитов. Важно диверсифицировать портфель: часть средств можно разместить на краткосрочных депозитах или оставить на накопительном счете для оперативного доступа к деньгам, а часть — на среднесрочных депозитах для получения максимальной доходности. В условиях повышенной ключевой ставки такая стратегия обеспечит хороший доход и позволит снизить риски в случае необходимости снять часть денег», — сказал «Московской газете» заместитель директора Департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Вадим Шамин.

«На мой взгляд, пик ключевой ставки уже достигнут или будет достигнут в ближайшее время, в связи с чем предложения по депозитам вряд ли станут существенно привлекательнее. Но и снижение ставки произойдет нескоро: мы ориентируемся на середину 2025 года. Поэтому ставки по вкладам будут оставаться высокими еще какое-то время. Сейчас, как мне кажется, оптимально держать деньги на депозитах от 3 до 6 месяцев, ставки по которым традиционно выше, и продлевать их. По мере получения сигналов о скором смягчении ДКП можно рассмотреть долгосрочные депозиты, чтобы зафиксировать повышенную доходность на длительный срок. В текущих рыночных условиях депозит выглядит весьма интересным инструментом. Кроме того, для большинства россиян это максимально понятный и простой инструмент. Полагаю, что спрос на вклады сохранится высоким как минимум до существенного снижения ставки Банка России», — поделился своим мнением аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

Что ждет вкладчиков если ожидания длительного сохранения жесткой монетарной политики регулятором не оправдаются?

«Рост интереса к среднесрочным вкладам объясняется тем, что они предоставляют возможность зафиксировать выгодные условия на несколько месяцев вперед. При повышении ключевой ставки ожидания дальнейшего роста ставок усиливаются, и вкладчики предпочитают констатировать текущие ставки на более длительный срок, чем это возможно при краткосрочных вкладах. В то же время долгосрочные вклады могут не пользоваться такой же популярностью, так как существует риск снижения ставок в будущем. С учетом текущей экономической ситуации, перекладывание средств из краткосрочных вкладов в среднесрочные может быть выгодным шагом. Это позволяет закрепить относительно высокую процентную ставку на несколько месяцев вперед, что может быть предпочтительнее краткосрочных вкладов, ставки по которым могут измениться в случае дальнейшего повышения «ключа». Однако стоит учитывать, что, если ключевая ставка продолжит расти, краткосрочные вклады могут впоследствии предлагать еще более высокие ставки. В идеале для минимизации рисков и максимизации доходности можно использовать комбинированный подход, распределяя средства между вкладами разной срочности, что позволит гибко реагировать на изменения в экономической ситуации», — сообщила «Московской газете» инвестиционный советник, основатель университета Инвестиций Юлия Кузнецова.

«С учетом того, что при открытии вклада на короткий срок величина процентов будет не так ощутима (большая часть вкладов – на сумму до 1 млн. руб.), вкладчики стремятся найти оптимальный баланс между различными предложениями, включающими дополнительные преимущества (в т.ч. для зарплатных или ипотечных клиентов). Величина процентных доходов должна обусловить выбор именно такого банковского продукта, особенно с учетом страхования вкладов. Кроме того, многие физические лица, начинающие инвестирование, присматриваются к вложениям в недвижимость, поэтому активно изучают особенности ипотечных программ именно в тех банках, которые предлагают наиболее интересные возможности для повышения доходности и полностью отвечают запросам на клиентоориентированность», — добавила Елена Смирнова.

По словам доктора делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Романа Синицына, в последние недели в банковской сфере России наметилась любопытная тенденция. П

«После решения Центробанка поднять ключевую ставку с 16% до беспрецедентных 18% клиенты банков все чаще интересуются среднесрочными депозитами — на период от полугода до 9 месяцев. Несет ли в себе этот тренд рациональное зерно? Среднесрочные депозиты дают возможность «зажать» выгодный процент на достаточно продолжительный срок. Учитывая нынешнюю волатильность экономики и ожидания по инфляции, это вполне разумный шаг. Перекладываться из краткосрочных в среднесрочные вклады сегодня действительно имеет смысл. Среднесрочные депозиты позволяют избежать риска возможного снижения ставок в будущем. С другой стороны, ажиотаж вокруг 6-9-месячных вкладов не должен затмевать важность диверсификации депозитного портфеля. Да, среднесрочные продукты сейчас выглядят крайне привлекательно. Но полностью отказываться от коротких вкладов я бы не советовал. Сохраняя часть средств «под рукой», вы получаете большую финансовую гибкость на случай форс-мажоров. Так какой же должна быть оптимальная стратегия в нынешних условиях? На мой взгляд, золотая середина — это разумный баланс между краткосрочными и среднесрочными инструментами. Долгосрочные депозиты (от года) я бы пока вообще не рассматривал: слишком большая неопределенность по экономике в целом», — резюмировал Роман Синицын.